本周北上資金大幅流入A股，周二開始連續(xù)四天均為凈流入，合計(jì)凈流入265.07億元，其中滬股通凈流入94.25億元，深股通凈流入170.82億元。

值得一提的是，北上資金11月單月凈流入額達(dá)600.95億元，創(chuàng)今年月度凈流入額第二高點(diǎn)。

(資料圖)

11月30日，MSCI半年度調(diào)整盤后生效；高盛、富蘭克林等多家外資機(jī)構(gòu)紛紛力挺中國(guó)股市并表示，當(dāng)前中國(guó)股市具備估值吸引力，長(zhǎng)期投資價(jià)值值得看好。

高盛首席中國(guó)股票策略師劉勁津11月底稱，維持A股與港股的高配建議。他認(rèn)為，從目前時(shí)點(diǎn)看，MSCI中國(guó)指數(shù)和滬深300指數(shù)未來(lái)12個(gè)月的總體回報(bào)率約為16%，明年兩大指數(shù)每股盈利增長(zhǎng)分別為8%、13%。

大幅掃貨疫后復(fù)蘇行業(yè)

行業(yè)上，本周北上主要聚焦于疫后復(fù)蘇行業(yè)；具體來(lái)看，商貿(mào)零售、社會(huì)服務(wù)、傳媒等行業(yè)獲加倉(cāng)較多，持股數(shù)量周環(huán)比增幅超過(guò)5%。北上資金對(duì)部分科技行業(yè)倉(cāng)位進(jìn)行小幅調(diào)整，綜合、通信、房地產(chǎn)、電子、公用事業(yè)持股量環(huán)比降幅均超過(guò)1%。

招商證券表示，疫后復(fù)蘇行業(yè)將是明年的主線；同時(shí)指出，復(fù)蘇分為場(chǎng)景復(fù)蘇和消費(fèi)力復(fù)蘇，前者更為樂(lè)觀。

其認(rèn)為，場(chǎng)景的壓制在明年春節(jié)后大概率走向好轉(zhuǎn)，因此明年上半年更建議一些場(chǎng)景敏感度高，經(jīng)濟(jì)敏感度相對(duì)不太高的子賽道，比如中小餐飲連鎖及供應(yīng)鏈、保健品（雖然客單高但免疫需求上升可對(duì)沖，這兩年也有場(chǎng)景壓制）、以及次高端白酒（宴席剛需恢復(fù)，對(duì)大經(jīng)濟(jì)環(huán)境不太敏感。

此外，21年上半年很多是延后舉辦，22年上半年存在低基數(shù)）、啤酒和調(diào)味品（有一定用戶粘性，消費(fèi)力不是很敏感，場(chǎng)景上有餐飲的壓制）。

天風(fēng)證券也認(rèn)為，隨著防疫政策優(yōu)的出臺(tái)，各地正積極響應(yīng)落實(shí)，防疫措施趨向精準(zhǔn)化、科學(xué)化。隨著防疫政策逐步優(yōu)化，前期因疫情因素而延后的偏剛需類消費(fèi)有望在近期得到回補(bǔ)。

培訓(xùn)教育龍頭最受青睞

個(gè)股增倉(cāng)比例上，本周北上資金增倉(cāng)超1%的個(gè)股共計(jì)12只，其中傳智教育增幅最大，比例達(dá)到1.72%；緊隨其后的分別為蘭衛(wèi)醫(yī)學(xué)和國(guó)聯(lián)證券。

傳智教育主營(yíng)職業(yè)培訓(xùn)類教育方向；公司三季報(bào)顯示，2022前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.23億元，同比增長(zhǎng)27.1%；歸母凈利潤(rùn)1.66億元，同比增長(zhǎng)160.6%，扣非凈利潤(rùn)1.36億元，同比增長(zhǎng)206.3%。

國(guó)海證券表示，目前公司在全國(guó)19個(gè)一二線城市建設(shè)校區(qū)，仍有在一線城市擴(kuò)大教學(xué)點(diǎn)和進(jìn)入新二線城市空間?；趪?guó)家對(duì)高質(zhì)量數(shù)字化人才需求持續(xù)旺盛、疫情對(duì)公司影響減退及2022年前三季度業(yè)績(jī)超預(yù)期，繼續(xù)上調(diào)公司2022-2024年歸母凈利潤(rùn)。

蘭衛(wèi)醫(yī)學(xué)主營(yíng)向各級(jí)醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供第三方醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)和病理診斷服務(wù)，公司也是國(guó)內(nèi)知名的核酸檢測(cè)機(jī)構(gòu)。消息面上，蘭衛(wèi)醫(yī)學(xué)此前發(fā)布2022年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃(草案)摘要公告，公司擬向激勵(lì)對(duì)象授予的限制性股票數(shù)量為668萬(wàn)股，約占該激勵(lì)計(jì)劃草案公告時(shí)公司股本總額的1.67%。

據(jù)公告，該激勵(lì)計(jì)劃首次授予的限制性股票歸屬對(duì)應(yīng)的考核年度為2023-2025年三個(gè)會(huì)計(jì)年度，每個(gè)會(huì)計(jì)年度考核一次。第一個(gè)歸屬期以公司2021年?duì)I業(yè)收入為基數(shù)，公司2023年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于35%。

多只龍頭獲逾10億加倉(cāng)

個(gè)股增倉(cāng)金額上，5只龍頭股獲北上掃貨逾10億，分別為五糧液、寧德時(shí)代、邁瑞醫(yī)療、隆基綠能和比亞迪。

五糧液本周成為北上資金成交凈流入首位，周二單日凈流入就超過(guò)10億元；另外，五糧液本周累計(jì)上漲10.64%，創(chuàng)下半年以來(lái)最高單周漲幅。

東亞前海證券表示，當(dāng)前高端酒企和次高端酒企的渠道庫(kù)存水平較低，其他品牌酒企相對(duì)維持在較健康的水平。春節(jié)旺季即將臨近，疫情管控逐步精準(zhǔn)、消費(fèi)場(chǎng)景恢復(fù)的背景下，高端白酒有望依靠強(qiáng)勁的品牌力和渠道管控力率先打響開門紅。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，寧德時(shí)代的北上持股數(shù)量已突破1.7億股，創(chuàng)今年下半年以來(lái)新高。

在本周舉行的鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈與標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展論壇上，寧德時(shí)代研究院副院長(zhǎng)黃起森表示，在乘用車應(yīng)用方面，鈉離子電池普遍可以滿足續(xù)航400公里以下的車型需求。寧德時(shí)代通過(guò)首創(chuàng)的AB電池系統(tǒng)集成技術(shù)，實(shí)現(xiàn)鈉鋰混搭，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，提高電池系統(tǒng)的能量密度，使鈉離子電池應(yīng)用有望擴(kuò)展到500公里續(xù)航車型。這一續(xù)航車型會(huì)面向65%的市場(chǎng)，應(yīng)用前景非常廣闊。

上周獲北上和機(jī)構(gòu)同時(shí)凈買入的是平安銀行，分別凈買入超2億元和5000萬(wàn)元。

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關(guān)鍵詞： 激勵(lì)計(jì)劃 同比增長(zhǎng) 電池系統(tǒng)