12月26日，光伏和儲能板塊引領賽道板塊集體反攻。

光伏板塊中，綠康生化、宇晶股份、鈞達股份等多達10幾只個股漲停；儲能板塊中，盛弘股份、南網(wǎng)科技漲逾10%、同力日升、科士達等悉數(shù)漲停。

光伏：全產(chǎn)業(yè)鏈都在降價

近期光伏行業(yè)中最熱的就是降價，從硅料、到硅片、到組件，整個產(chǎn)業(yè)鏈都在降價。

(資料圖)

硅料方面，據(jù)機構PVinfolink發(fā)布的數(shù)據(jù)，單晶致密料主流成交價格已降至277元/kg，低價區(qū)間來到268元/kg,距離2022年內高點330元/kg，降幅已達18.8%。

華西證券指出，隨著產(chǎn)能的進一步提升和下游需求萎縮，年末硅料整體庫存水平恐將堆高，這也是近兩年來上游第一次出現(xiàn)庫存反轉的信號，反映出上游供給逐步釋放，硅料或將正式步入下行通道。

硅片方面，據(jù)硅業(yè)分會數(shù)據(jù)，上周單晶硅片片價格呈熔斷式下跌，M6、M10、G12三類硅片周環(huán)比跌幅分別為15.2%、20%和18.4%。

天風證券表示，2022年底的全球硅片預計產(chǎn)能達到500GW，硅片或將成為光伏產(chǎn)業(yè)鏈中首先超配的環(huán)節(jié)。

組件方面，根據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2022年12月14日，單晶182、210組件價格降至1.93元/W、1.95元/W，表現(xiàn)出明顯的下降趨勢。

光伏裝機有望迎來搶工潮

隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈的集體降價，業(yè)內人士認為12月份很可能將出現(xiàn)光伏裝機搶工潮。

據(jù)國家能源局12月16日發(fā)布的數(shù)據(jù)，國內11月份光伏新增裝機7.47GW，同比增長35%，環(huán)比增長32%。值得一提的是，此前10月份國內裝機量曾出現(xiàn)環(huán)比下降。

國泰君安表示，隨著上游緊缺環(huán)節(jié)產(chǎn)能不斷釋放，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格預計將迎來較大幅度調整，有望進一步刺激下游需求啟動，2023年光伏裝機大年可期。

中信證券研判，2023年我國光伏新增裝機規(guī)模將達到約1.4億千瓦。特別是隨著2023年起硅料等環(huán)節(jié)新產(chǎn)能釋放，成本逐步回落，此前受低收益率壓制的地面電站裝機或迎復蘇，裝機比例有望回升，預計地面電站同比增速有望達80%，而分布式同樣有望維持近40%的增速。

此外，12月22日，國家發(fā)展改革委、國家能源局下發(fā)《關于做好2023年電力中長期合同簽訂履約工作的通知》提出完善綠電價格形成機制。

截至2022年9月底，我國綠電交易成交電量已超200億千瓦時，核發(fā)綠證超5000萬張，折合電量超500億千瓦時，較2021年綠電交易試點交易量的79.35億千瓦時大幅提升。

國海證券認為，隨著新能源平價上網(wǎng)的持續(xù)推進以及綠電與碳市場聯(lián)動機制的逐漸健全，綠電交易量有望繼續(xù)提升，將進一步提升光伏裝機意愿。

當前，“新能源+儲能”已成為新能源行業(yè)重要的發(fā)展模式，多地新能源項目存在剛性的配套儲能需求。從各省發(fā)布的規(guī)劃、風光開發(fā)建設方案等文件來看，新能源配置儲能比例大多在5%-20%之間；配置小時大多在2小時，部分省份要求1小時或者4小時。

這就意味著，隨著光伏裝機量的提升，也會提高儲能設施的需求。

天風證券指出，當前儲能行業(yè)面臨2大困境，一是成本太高，二是商業(yè)模式不清晰。現(xiàn)如今，這兩大困境正在出現(xiàn)好轉。

成本上看，當前新能源配儲模式分為自建與租賃并存。天風證券表示，隨著光伏的組件下跌，利潤將向運營商傾斜。據(jù)其測算，當組件價格跌至1.7元/W以下時，能夠逐漸對配儲所帶來的成本壓力產(chǎn)生較為明顯的抵消作用。

安信證券表示，上游原材料價格高企的背景下，對成本更為敏感的大型儲能市場2022年的需求則受到了一定程度的壓制。站在當前的時間節(jié)點，2023年全球儲能行業(yè)或迎來更大的爆發(fā)。

此外，本月中旬，北京市電力交易中心發(fā)布《新型儲能主體注冊規(guī)范指引（試行）》公告。

光大證券表示，這是交易機構首次從實施層面統(tǒng)一明確將新型儲能作為獨立于發(fā)電企業(yè)、售電公司和用戶的注冊類型，并且規(guī)范了詳細的注冊程序與所需信息、資料，有助于加速推動獨立儲能的發(fā)展。

風險提示及免責條款市場有風險，投資需謹慎。本文不構成個人投資建議，也未考慮到個別用戶特殊的投資目標、財務狀況或需要。用戶應考慮本文中的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據(jù)此投資，責任自負。