1月16日，數(shù)字經(jīng)濟(jì)/網(wǎng)絡(luò)安全概念股早盤(pán)活躍，板塊前期龍頭久其軟件、榕基軟件、太極股份等漲停，三未信安、安恒信息、啟明星辰等紛紛拉升。

消息面上，上周五盤(pán)后工業(yè)和信息化部等十六部門(mén)發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》。

安信證券指出，此次的《指導(dǎo)意見(jiàn)》是數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域首次發(fā)布的產(chǎn)業(yè)頂層規(guī)劃類(lèi)政策，是對(duì)《數(shù)據(jù)安全法》、數(shù)據(jù)要素基礎(chǔ)制度等政策的回應(yīng)和落實(shí)，標(biāo)志著產(chǎn)業(yè)進(jìn)入加速發(fā)展周期。

(相關(guān)資料圖)

文件主要內(nèi)容&亮點(diǎn)有哪些？

據(jù)安信證券梳理，此次政策的亮點(diǎn)如下:

1）明確產(chǎn)業(yè)規(guī)模和增速：政策明確提出2025年產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到1500億，年復(fù)合增速超過(guò)30%。

值得一提的是，相較此前2021年工信部《網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃(2021-2023年)提出的目標(biāo)年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)15%，本次政策給予了更高的政策牽引目標(biāo)，產(chǎn)業(yè)高景氣可期。

2）推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)：類(lèi)比網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的等保2.0標(biāo)準(zhǔn)體系，數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域亟待國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的落地，從而有望催生基于標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品采購(gòu)和需求建設(shè)。此次政策明確了推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，有望帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)更好發(fā)展。

3）細(xì)化重點(diǎn)行業(yè)布局：政策提出深度分析工業(yè)、電信、交通、金融、衛(wèi)生健康、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等領(lǐng)域數(shù)據(jù)安全需求，梳理典型應(yīng)用場(chǎng)景，分類(lèi)制定數(shù)據(jù)安全技術(shù)產(chǎn)品應(yīng)用指南。安信認(rèn)為這些領(lǐng)域有望成為數(shù)據(jù)安全重要的推進(jìn)方向。

4）期待配套政策推進(jìn)：政策提出研究利用財(cái)政、金融、土地等政策工具支持?jǐn)?shù)據(jù)安全建設(shè)，此次十六部門(mén)中包含網(wǎng)信辦、發(fā)改委、公安、財(cái)政、央行、稅務(wù)總局等重要職能部門(mén)，安信證券認(rèn)為后續(xù)有望在各個(gè)部門(mén)層面實(shí)現(xiàn)具體配套政策的落地和推進(jìn)。

安信證券表示，伴隨行業(yè)頂層政策的出臺(tái)，產(chǎn)業(yè)有望進(jìn)入加速發(fā)展的新階段。

密碼技術(shù)、信創(chuàng)等將受益

開(kāi)源表示，數(shù)據(jù)安全是建立健全數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)的題中應(yīng)有之義，貫穿數(shù)據(jù)要素采集、存儲(chǔ)、加工和流通全過(guò)程。伴隨數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)走向成熟，數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域投入有望持續(xù)景氣。

招商證券也認(rèn)為，當(dāng)前發(fā)展數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)作為國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略，數(shù)據(jù)安全是其重要保障，重要性持續(xù)凸顯，數(shù)據(jù)安全建設(shè)有望持續(xù)加速，行業(yè)將保持高景氣度。

數(shù)據(jù)安全細(xì)分中，密碼技術(shù)被分析師提及。

招商證券認(rèn)為，密碼技術(shù)是數(shù)據(jù)安全的基石和有效手段，支撐數(shù)據(jù)安全全生命周期場(chǎng)景。據(jù)賽迪統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)2021年商用密碼總體產(chǎn)業(yè)規(guī)模為585億元，同比提升25.5%，增速高于全球水平。

此外中信建投還提到，作為國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)安全和數(shù)字經(jīng)濟(jì)基座的信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)也會(huì)隨之受益。

行業(yè)基本面有望迎來(lái)拐點(diǎn)

行業(yè)基本面上，中泰證券指出，2022年整個(gè)產(chǎn)業(yè)的下游需求以及招投標(biāo)、交付和驗(yàn)收節(jié)奏都在一定程度上受到了疫情的影響，進(jìn)而導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)的訂單和收入增長(zhǎng)承壓，費(fèi)用的剛性上升使得盈利壓力更大。

但其認(rèn)為，隨著2023年疫情的緩解，同時(shí)在數(shù)據(jù)安全、安全信創(chuàng)、云安全、工控安全等因素的共同作用下，政府需求有望修復(fù)，關(guān)鍵行業(yè)（金融、電信、能源等）需求有望重回景氣，安全產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)拐點(diǎn)。

從產(chǎn)業(yè)鏈的角度，數(shù)據(jù)安全行業(yè)可劃分為上游硬件、系統(tǒng)供應(yīng)商，中游數(shù)據(jù)安全服務(wù)商，以及下游電信、能源、金融、政府、個(gè)人等各類(lèi)需求客戶(hù)，重點(diǎn)是中游數(shù)據(jù)安全服務(wù)商。

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