作為業(yè)內(nèi)中觀出發(fā)的成長派代表基金經(jīng)理，劉格菘的一舉一動頗受關(guān)注。

廣發(fā)小盤價值基金是劉格菘管理的基金中，率先披露4季報的。

劉格菘認(rèn)為，2022年四季度表示，以新能源、電子、汽車等為代表的高端制造業(yè)資產(chǎn)經(jīng)歷了較為明顯的下跌。受益于政策調(diào)整的消費(fèi)、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈四季度表現(xiàn)更好，資金分流可能是高端制造業(yè)相對表現(xiàn)不理想的原因之一。

(相關(guān)資料圖)

2022年，影響市場的外生變量增加，年初對于全球比較優(yōu)勢制造業(yè)資產(chǎn)走勢的判斷與最終結(jié)果出現(xiàn)了明顯的差異。

劉格菘對2023年的市場表現(xiàn)持樂觀態(tài)度，生活回歸正常化，居民出行、企業(yè)生產(chǎn)都會逐漸回歸到正常狀態(tài)，預(yù)計2023年的經(jīng)濟(jì)增速與2022年相比也會出現(xiàn)明顯提升。

高端制造業(yè)資產(chǎn)經(jīng)歷一年的下跌，估值已經(jīng)回到歷史較低百分位，隨著生產(chǎn)、生活的正?；?，制造業(yè)資產(chǎn)的表現(xiàn)也值得期待。

劉格菘對廣發(fā)小盤基金持倉比例最重的光伏、儲能方向相對樂觀。

2022年底，光伏上游硅料價格明顯下跌，產(chǎn)業(yè)鏈價格的下行，使得國內(nèi)裝機(jī)需求可能會重回高增速區(qū)間，海外需求預(yù)計會依然保持較高成長。

4季度，廣發(fā)小盤股票倉位約93.72%，較3季報增長了4.9個百分點(diǎn)以上。

十大重倉股顯示，4季度，廣發(fā)小盤基金持倉變化不大。

化工新材料股普利特進(jìn)入十大重倉股，健帆生物退出。此外，僅小幅增持了國聯(lián)股份。

整體來說，廣發(fā)小盤的持倉繼續(xù)以高端制造為主。

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