本地生活市場一直是中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭們爭奪的焦點(diǎn)，而抖音和美團(tuán)的競爭則是其中最引人矚目的一場比拼。

【資料圖】

作為本地生活市場的老大哥，美團(tuán)曾一度無人能敵。然而在去年，以低價(jià)團(tuán)購為武器殺入市場的抖音，迅速蠶食了一部分的本地生活市場，在2022年創(chuàng)造了高達(dá)770億的GMV后更在23年提出了要翻倍的目標(biāo)。

就在最近，美團(tuán)終于也坐不住了，在首頁上線了“特價(jià)團(tuán)購”，并將其放在C位展示，似乎在向抖音發(fā)出明確的宣告：“我要把失去的都奪回來！”。那么，美團(tuán)能否用抖音的“低價(jià)團(tuán)購”打敗抖音？這場比拼的勝算幾何？

以復(fù)蘇為開局的一季度，美團(tuán)彈性更大

首先，我們來看看抖音本地生活業(yè)務(wù)在入局一年多之后的發(fā)展情況。根據(jù)最新數(shù)據(jù)，2023年3月，抖音本地生活GMV達(dá)到了156億，其中餐飲占比45.7%、綜合占比31.1%、酒旅占比23.5%，核銷后GMV約91億。

相較于去年同期，抖音本地生活GMV翻了近4倍（2022年3月本地生活GMV僅為42.63億，其中餐飲占比56.8%，綜合占比15.2%，酒旅占比26.6%），其中餐飲占比略有下降，而綜合的占比則翻了一番。

不過，與去年同期相比意義不大，因?yàn)槎兑舯镜厣畹脑鲩L主要是在2022年下半年開始的，2022年1-10月的GMV僅為500億。因此環(huán)比數(shù)據(jù)更能說明問題，尤其是2023年的前三個(gè)月是疫情恢復(fù)消費(fèi)反彈的第一個(gè)季度。具體來看，在1月和2月，抖音分別定了超過160億的GMV目標(biāo)，但都沒有達(dá)成。主要原因是相較于疫情前的犧牲部分利潤以價(jià)換量，疫情過后商家更希望通過美團(tuán)獲得更加穩(wěn)定的利潤來源，這也是為什么美團(tuán)的本地生活業(yè)務(wù)在2023年1-3月彈性恢復(fù)更大，并且遠(yuǎn)高于抖音。

然而，隨著商家的經(jīng)營意愿恢復(fù)到正常水平，3月份的情況發(fā)生了變化，抖音本地生活3月GMV環(huán)比2月的138.5億增長了12.6%，終于達(dá)成了目標(biāo)。在經(jīng)過了2個(gè)月的修復(fù)后，3月商家的經(jīng)營意愿開始逐漸恢復(fù)到正常水平，所以許多商家開始選擇從抖音的內(nèi)容分發(fā)、直播以及短視頻等渠道上獲取更多的生意增長。

美團(tuán)打字節(jié)，勝算幾何？

再來看廣告收入，抖音23年一季度廣告收入表現(xiàn)十分亮眼，其中1-2月雙月目標(biāo)490億，實(shí)際包含“抖+”完成530多億，超額完成目標(biāo)；3月廣告248億，其中與本地團(tuán)購鏈接相關(guān)廣告收入達(dá)到14.36億元，包含餐飲4.1億，綜合4.1億，酒旅3.2億。我們可以看到綜合的變現(xiàn)主要以廣告為主，是十分適合抖音的變現(xiàn)方式，在綜合占比提升后，到綜廣告收入和餐飲的廣告收入已經(jīng)持平。

抖音在廣告業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢事實(shí)上已經(jīng)對很多美團(tuán)商戶產(chǎn)生了影響，見智研究在之前的文章《美團(tuán)喜憂參半的年報(bào)：“送外賣”壁壘難破，到店卻被瘋狂掠奪？》中就詳細(xì)分析過抖音會在到店業(yè)務(wù)分得一杯羹，從對廣告的掠奪已經(jīng)可以初見倪端。目前抖音已經(jīng)影響了美團(tuán)頭部商家的廣告預(yù)算，如塔斯汀、華萊士、肯德基和茶百道等品牌，這對美團(tuán)的營收、廣告業(yè)務(wù)都造成了一定的沖擊。

就在最近，美團(tuán)終于坐不住了，在首頁火速上線了“特價(jià)團(tuán)購”，并將其放在C位展示。其實(shí)在三月中旬，美團(tuán)就在全國發(fā)起了第二次價(jià)格戰(zhàn)，如武漢和成都所有代理商的負(fù)責(zé)人和客戶經(jīng)理都可以無條件和美團(tuán)總部申請費(fèi)用，費(fèi)用申請條件是單個(gè)城市抖音覆蓋的前50品牌，此舉是為了給入駐抖音的頭部商家提供更低的價(jià)格優(yōu)惠。

也就是說，從今年三月份開始，抖音的日子恐怕會沒那么好過了。并且美團(tuán)的反制措施應(yīng)該不會只補(bǔ)貼1-2個(gè)月，至少會維持3個(gè)月到半年的時(shí)間。換而言之，補(bǔ)貼只是剛剛開始，接下來也不排除有更多的反制手段。

這一定會對抖音產(chǎn)生很大的影響，見智研究認(rèn)為原因有以下幾點(diǎn)：

首先，美團(tuán)這次的大量補(bǔ)貼主要針對餐飲業(yè)，尤其是抖音上的Top50品牌。而抖音最注重的就是頭部商家，即SKA和CKA級別的商家，這些頭部商家的GMV權(quán)重很高，在全市場中，線上線下本地生活頭部商家占比達(dá)36%（相比之下，美團(tuán)的頭部商家GMV最多只有20%左右）。而且由于抖音的搜索率和復(fù)購率并不高，可以說它完全依靠著頭部商家的支持，頭部商家的流失對抖音來說是致命的。

當(dāng)然抖音也并不希望頭部商家占比那么高，但小商家在抖音上的運(yùn)營確實(shí)比較困難，抖音腰尾部商家的投放成本很高，小商家難以支撐。因?yàn)槎兑粲脩糁饕怯膳d趣為主導(dǎo)，抖音搜索量較低（團(tuán)購搜索GMV占比只有23%），大部分GMV還是需要通過流量推送獲得，這導(dǎo)致商家必須買廣告、找主播、做運(yùn)營，而很多腰尾部商戶沒有能力和資本去實(shí)施這些方案。

另外，見智研究發(fā)現(xiàn)美團(tuán)已上線的特價(jià)團(tuán)購套餐與抖音的如出一轍，而且有部分套餐價(jià)格更低（抖音：美團(tuán)折扣率已從22年9月的8.3:8.9，收窄至23年2月的8.7:8.8，如今有望持平甚至大于1）。見智研究在《抖音對美團(tuán)虎口奪食》一文中就說過美團(tuán)在本地生活領(lǐng)域已建起堅(jiān)實(shí)壁壘，而抖音的優(yōu)勢便在于價(jià)格，如果美團(tuán)的價(jià)格比抖音更低，那么抖音將失去最大的優(yōu)勢，因此打價(jià)格戰(zhàn)確實(shí)是美團(tuán)打擊抖音的最致命方法。

（來自美團(tuán)特價(jià)團(tuán)購）

最后，見智研究認(rèn)為抖音將不會再像過去一樣給予超低折扣的補(bǔ)貼。抖音餐飲之前最高折扣為4.5折，而現(xiàn)在為4.5-4.8折。一方面是因?yàn)榻衲昶脚_為了盈利，規(guī)劃傭金收入比例要高于23年的整體補(bǔ)貼力度，也為此，抖音已經(jīng)在逐步回收在疫情期間實(shí)施的針對傭金的補(bǔ)貼活動，目前已將傭金提升到了3.64％，預(yù)期傭金率將會在4%以上。

另一方面，如果不直接提供補(bǔ)貼，那只能通過提供流量來增加曝光了，但抖音也不可能為商戶提供大量的免費(fèi)流量，特別是對于本地商戶，更多的是給到同城流量，而同城目前的平均使用時(shí)長只有11分鐘，低于大盤的38分鐘，因此流量問題也不是短期內(nèi)能夠解決的。

總的來說，在未來，抖音除了重點(diǎn)關(guān)注的頭部商家之外，也將逐步打通腰尾部商家。然而，這個(gè)過程恐怕還需要相當(dāng)長的時(shí)間。而可以確定的是，美團(tuán)的價(jià)格戰(zhàn)才剛剛開始，而僅靠頭部品牌和商家支撐，抖音本地生活將難以維持常態(tài)化的GMV增長。

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