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盡管拜登和鮑威爾一再強調(diào)美國銀行業(yè)的健康，恐慌情緒仍在市場上蔓延。

據(jù)彭博社上周報道，一名神秘交易員因極度擔(dān)心標(biāo)普500指數(shù)崩盤而大量買入美股波動率指數(shù)（VIX）的看漲頭寸。

報道稱，該交易員周四買入了30萬份VIX 9月看漲期權(quán)，行權(quán)價為60，是當(dāng)前水平的三倍，與此同時，該交易員賣出了10萬份9月看漲期權(quán)，行權(quán)價為40?？偨灰壮杀炯s為480萬美元。

這一投資策略又被稱為看漲期權(quán)反向比率套利策略，該交易員買入更高價格同時賣出較低價格的看漲期權(quán)，表明他/她強烈預(yù)期VIX會大幅上漲。

盈利的門檻不低。假設(shè)VIX在9月沒有超過70，該交易員將損失500萬美元。

但從這里往后，利潤空間是無限的。例如，當(dāng)VIX飆升至90時，該交易員將能獲得4億美元的利潤。

實際上，這筆押注并非特例。彭博社數(shù)據(jù)顯示，VIX看漲期權(quán)交易規(guī)模仍遠(yuǎn)高于看跌期權(quán)，兩者比率當(dāng)前在新冠疫情前期美股崩潰時的水平徘徊。

值得一提的是，相對于信用風(fēng)險，衡量股市風(fēng)險的VIX仍處于顯著較低的水平。

結(jié)合近期卷土重來的銀行業(yè)風(fēng)暴，這是否表明，投資者正在押注，信貸風(fēng)險將會蔓延至股市？

或者說，美國債務(wù)上限大雷很快就會爆炸，引發(fā)股市崩盤？

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