有著“華爾街狼王”稱號(hào)的傳奇投資人Carl Icahn承認(rèn)，由于他錯(cuò)誤押注市場(chǎng)會(huì)崩盤，旗下投資集團(tuán)Icahn Enterprises（IEP）過去6年損失了近90億美元。

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日前，Icahn在接受英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)表示：“我一直告訴人們，沒有人能夠真正押對(duì)短期或中期市場(chǎng)。也許我近年來犯了一個(gè)錯(cuò)誤——沒有堅(jiān)持自己的想法。”

根據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》的分析，Icahn在2017年因?qū)_頭寸損失了約18億美元，如果資產(chǎn)價(jià)格暴跌，這些頭寸本可以獲得回報(bào)，2018年至今年第一季度，Icahn又損失了70億美元。

這些巨額損失，是否會(huì)砸掉Icahn“華爾街狼王”的招牌？

“狼王”失手：不要與美聯(lián)儲(chǔ)作對(duì)！

與偏好穩(wěn)定投資的巴菲特不同，Icahn是以狼性著稱的主動(dòng)投資者，曾在1980年代對(duì)美國(guó)環(huán)球航空公司（TWA）的惡意收購(gòu)中一戰(zhàn)成名。

2008年金融危機(jī)之后，IEP開始積極押注市場(chǎng)崩盤，并在隨后幾年變得越來越大膽，還采用了一種復(fù)雜的策略，包括做空大盤指數(shù)、個(gè)別公司、商業(yè)抵押貸款和債務(wù)證券。

監(jiān)管文件顯示，Icahn的名義風(fēng)險(xiǎn)敞口一度高達(dá)150億美元。

然而，站得越高，摔得越慘。

Icahn Enterprises報(bào)告稱，隨著市場(chǎng)在美聯(lián)儲(chǔ)的大規(guī)模刺激措施后迅速?gòu)囊咔榈牡兔灾蟹磸?，公?020年和2021年的空頭虧損總額高達(dá)43億美元。

對(duì)此，Icahn后悔地說：“永遠(yuǎn)不會(huì)有完美的對(duì)沖，如果我堅(jiān)持我一直以來堅(jiān)守的信條，我會(huì)沒事的。但我沒有?！?/p>

“我顯然認(rèn)為市場(chǎng)遇到了大麻煩，”Icahn說，“（但是）美聯(lián)儲(chǔ)向市場(chǎng)注入了數(shù)萬億美元來抗擊新冠病毒，老話說得對(duì)，不要與美聯(lián)儲(chǔ)作對(duì)?！?/strong>

空頭狙擊，司法部調(diào)查，IEP近來諸事不順

不僅僅是巨虧，過去一個(gè)月IEP先是被引爆印度股做空浪潮的空頭興登堡瞄準(zhǔn)，后又遭到美國(guó)司法部的檢察官調(diào)查，這家由維權(quán)投資者持有多數(shù)股權(quán)的上市公司最近的日子很不好過。

而受以上利空消息刺激，IEP股價(jià)在短短一個(gè)月的日子里已累計(jì)跌去33%。

文件顯示，由于Icahn的空頭押注導(dǎo)致IEP流失了數(shù)十億美元資金，他將自己的近40億美元資金投進(jìn)公司，以維持集團(tuán)內(nèi)部投資組合價(jià)值的相對(duì)穩(wěn)定。

為了籌集資金，報(bào)道稱，Icahn提取了一筆于2022年初首次披露的保證金貸款。據(jù)悉，Icahn以其在IEP公司60%的股份作為抵押品，獲得了摩根士丹利的一份保證金貸款。

但正是這筆貸款讓他面臨另外一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。

興登堡稱，如果IEP股價(jià)暴跌導(dǎo)致追加保證金，并迫使Icahn清算股份，IEP的業(yè)務(wù)可能會(huì)分崩離析。

面對(duì)興登堡的指控，Icahn并沒有坐以待斃，立即予以反擊。

本月早些時(shí)候，IEP對(duì)興登堡發(fā)表了一份反擊聲明，稱Icahn“完全遵守”所有個(gè)人貸款的條款，并宣布了5億美元的股票回購(gòu)計(jì)劃。IEP股價(jià)應(yīng)聲大漲。

Icahn告訴英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》，他已經(jīng)使用保證金貸款進(jìn)行了額外的投資，除了股票之外還有數(shù)十億美元的現(xiàn)金。

“多年來，我用錢賺了很多錢，”Icahn表示，“我喜歡戰(zhàn)爭(zhēng)基金（指保證金貸款），這樣能使我擁有更多戰(zhàn)爭(zhēng)基金?！?/p>

截至5月，IEP的凈資產(chǎn)已從2017年的79億美元降至56億美元，另外，Icahn歷來以股票而非現(xiàn)金的形式獲得8美元/股的高額年度股息，導(dǎo)致IEP的流動(dòng)股數(shù)在六年里增加了一倍多。

雙重因素影響下，IEP每股凈資產(chǎn)從33美元降至16美元左右，降幅高達(dá)50%。

巨虧之下，大空頭Icahn會(huì)有所收斂嗎？

Icahn表示，他的看空押注是其投資組合自2014年以來每年都虧損的主要原因。

值得一提的是，六年時(shí)間里，Icahn雖然通過激進(jìn)押注賺取了約60億美元，但因做空虧損了90億美元，整個(gè)投資組合虧損了近30億美元。

不過，投資組合之外，IEP在此期間通過出售其控制的公司（包括賭場(chǎng)和鐵路車租賃業(yè)務(wù)）股份獲得了35億美元的收益。

眼下，Icahn和公司面臨的壓力越來越大，雖然一些投資者擔(dān)心美國(guó)銀行業(yè)危機(jī)和債務(wù)上限僵局可能導(dǎo)致市場(chǎng)崩潰，Icahn已經(jīng)了控制自己的空頭押注。

他說：“在某種程度上，我仍然認(rèn)為經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，未來還會(huì)有問題。我們?nèi)蕴幱趯?duì)沖狀態(tài)，但程度不如過去那樣?！?/strong>