那只號(hào)稱“不賺錢不收管理費(fèi)”的理財(cái)產(chǎn)品，首發(fā)募集結(jié)果出爐了！

(資料圖片僅供參考)

5月31日，招銀理財(cái)發(fā)布公告，招銀理財(cái)招卓價(jià)值精選權(quán)益類理財(cái)，成立規(guī)模為8281.45萬元。

近半年首發(fā)權(quán)益理財(cái)

招銀理財(cái)招卓價(jià)值精選權(quán)益類理財(cái)，簡稱招卓價(jià)值精選。

該產(chǎn)品權(quán)益類資產(chǎn)計(jì)劃投資比例為80%-95%。發(fā)行規(guī)模下限為200萬元，上限15億元。

產(chǎn)品募集期為2023年5月23日-29日，100元起購，為期7天。

招行APP 顯示，截至5月29日16:34，共有537人次申購該產(chǎn)品。

值得注意的是，該產(chǎn)品是近半年銀行理財(cái)子公司發(fā)行的首只權(quán)益類銀行理財(cái)產(chǎn)品。

招銀理財(cái)認(rèn)為，目前是個(gè)好時(shí)機(jī)。

“布局經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，通過選擇具備充裕的現(xiàn)金流，以及穩(wěn)定可持續(xù)的派息的個(gè)股，攻守兼?zhèn)?，重視高股息的‘壓艙石’價(jià)值。尤其看好國企深度價(jià)值重估、有競爭力的制造業(yè)龍頭、港股。”

號(hào)稱“不賺錢不收管理費(fèi)”

該產(chǎn)品由招銀理財(cái)發(fā)起，產(chǎn)品主打一個(gè)“低費(fèi)率”。

產(chǎn)品說明書顯示，在費(fèi)率方面，如該產(chǎn)品當(dāng)日累計(jì)凈值低于1.00元（不含）時(shí)，管理人將從下一自然日起暫停收取固定投資管理費(fèi)。直至該產(chǎn)品累計(jì)凈值高于1.00元（含）后，管理人恢復(fù)收取理財(cái)計(jì)劃固定投資管理費(fèi)，固定投資管理費(fèi)率1.50%/年。

簡單來說，就是“只要不賺錢，就不收管理費(fèi)”。

這在管理費(fèi)打折成風(fēng)的銀行理財(cái)界，也是獨(dú)一份。

主打“底線”思維

喊出“不賺錢不收管理費(fèi)”的背后，是銀行理財(cái)子公司權(quán)益類產(chǎn)品凈值表現(xiàn)長期失利。

根據(jù)中國理財(cái)網(wǎng)，截至5月30日，權(quán)益類銀行理財(cái)市場凈值表現(xiàn)低迷。除開招卓價(jià)值精選，目前存續(xù)23只產(chǎn)品中，有18只單位凈值都低于1 。其中，不乏產(chǎn)品的單位凈值已經(jīng)接近“腰斬”。

而招銀理財(cái)此前發(fā)行的4只權(quán)益類產(chǎn)品，凈值表現(xiàn)居中上水平，但也難逃目前單位凈值均“破凈”的事實(shí)。

附圖：部分招銀理財(cái)銀行理財(cái)產(chǎn)品單位凈值

從推介資料來看，招卓價(jià)值精選的此次的投資風(fēng)格走“穩(wěn)重”路線，主打一個(gè)“底線”思維。

這種底線思維不止表現(xiàn)在管理費(fèi)的收取上，更表現(xiàn)在其投資經(jīng)理和投資策略的選擇上。

產(chǎn)品說明書稱，該產(chǎn)品堅(jiān)持“擇優(yōu)”+“低買”的投資理念，以產(chǎn)業(yè)投資的眼光買股票，以夠低的合理價(jià)格買入，靠穿越周期的業(yè)績?cè)鲩L、穩(wěn)定提高的分紅，結(jié)合高股息標(biāo)的優(yōu)質(zhì)公司選擇，構(gòu)建超越基準(zhǔn)的 alpha 收益。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭長期、持續(xù)獲取超越基準(zhǔn)的投資回報(bào)。

而投資經(jīng)理張英，則是一位“審慎克制”的價(jià)值型選手。

產(chǎn)品推介資料顯示，投資經(jīng)理張英能力圈大多在一些比較成熟的行業(yè)，包括周期、公用事業(yè)、制造業(yè)等。投資的方法是做資產(chǎn)定價(jià)的，交易的是估值，不是交易邊際的景氣和信息。

“不押注單一市場、不滿倉all in、避開擁擠賽道，始終注重底線思維。” 推介資料如是說。

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