錯(cuò)過(guò)英偉達(dá)大漲的不只有“木頭姐”Cathie Wood

證券文件顯示，道富、富達(dá)、Amundi、Ameriprise旗下的Columbia Threadneedle和Loomis Sayles都在2023年第一季度削減了對(duì)英偉達(dá)的頭寸，而且共同基金在今年初也大幅減倉(cāng)英偉達(dá)，但在隨后的5月份，英偉達(dá)股價(jià)瘋漲，市值一度突破萬(wàn)億美元。

(資料圖片僅供參考)

英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》在采訪(fǎng)華爾街銀行交易員后報(bào)道稱(chēng)，在過(guò)去的兩周，基金經(jīng)理們又開(kāi)始增持了。共同基金和對(duì)沖基金一直在爭(zhēng)相增持英偉達(dá)，以及其他與AI相關(guān)的成長(zhǎng)型股票（如AMD）和半導(dǎo)體ETF。

巴克萊銀行美洲股票衍生品聯(lián)席主管Brian Bost表示：“2022年后，許多人普遍低估了增長(zhǎng)空間。”但現(xiàn)在，他表示，“我們正處在一個(gè)很多人被迫進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)刻”。

這幫助支撐了英偉達(dá)的股價(jià)，該公司在5月24日公布了強(qiáng)勁的財(cái)報(bào)盈利，并發(fā)布了豐厚的營(yíng)收指引，此后該公司股價(jià)從每股305美元飆升至每股419美元的高點(diǎn)。

交易員們指出，由于缺乏愿意出售英偉達(dá)股票的賣(mài)家，許多交易成交規(guī)模都相對(duì)較小。雖然英偉達(dá)每日交易量翻了一番多，達(dá)到320億美元的平均水平，但交易部門(mén)表示，在某些日子里，仍然無(wú)法滿(mǎn)足買(mǎi)入需求。

不過(guò)自那以后，該股已從高位回落，周二收于386.54美元，華爾街交易員表示，這表明買(mǎi)入需求暫時(shí)得到了滿(mǎn)足。

“沒(méi)有人想錯(cuò)過(guò)”

許多基金經(jīng)理選擇少持科技股，原因包括避免集中押注于個(gè)別公司。但倉(cāng)位過(guò)輕導(dǎo)致業(yè)績(jī)相對(duì)不佳。

高盛數(shù)據(jù)顯示，羅素1000成長(zhǎng)指數(shù)中最大的七家公司——蘋(píng)果、微軟、Alphabet、亞馬遜、英偉達(dá)、特斯拉和Meta——驚人地占該指數(shù)市值的42%，鑒于此，集中押注的問(wèn)題對(duì)成長(zhǎng)型股票基金來(lái)說(shuō)尤為嚴(yán)重。

隨著英偉達(dá)股價(jià)暴漲，其估值已經(jīng)變得很貴。兩周前，英偉達(dá)滾動(dòng)市盈率就已經(jīng)達(dá)到200倍，相比之下美股芯片行業(yè)的平均水平約31，其他幾家科技巨頭的市盈率也在30倍左右。

從市銷(xiāo)率的角度看，英偉達(dá)的市值是其過(guò)去一年?duì)I收的36倍，其余幾家科技巨頭中這一比值最高的是微軟，市值與營(yíng)收比為12.6，遠(yuǎn)高于蘋(píng)果（7）、谷歌（5.6）。

花旗集團(tuán)美國(guó)股票交易策略主管Stuart Kaiser表示，科技股近期的大幅上漲“讓人們有點(diǎn)不舒服……但沒(méi)有人想錯(cuò)過(guò)?！?/strong>

就連大型對(duì)沖基金也不得不迅速轉(zhuǎn)向。

交易部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，在5月24日之前的幾周內(nèi)，幾家大型對(duì)沖基金削減了英偉達(dá)的頭寸，希望在該股自去年年底以來(lái)上漲逾一倍后落袋為安。

但英偉達(dá)在發(fā)布新業(yè)績(jī)指引后出現(xiàn)的反彈，促使資金再次涌入。

展望后市，交易員預(yù)計(jì)近期的波動(dòng)將繼續(xù)。交易員預(yù)計(jì)在英偉達(dá)公布下一季度業(yè)績(jī)前后，股價(jià)波動(dòng)幅度將是正常水平的兩倍。交易員還預(yù)測(cè)，圍繞下半年AMD即將推出MI300等事件，英偉達(dá)股價(jià)也將出現(xiàn)波動(dòng)。