華爾街見聞早餐FM-Radio | 2023年8月10日
FM-Radio
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市場概述
市場等待美國7月CPI,美股高開低走,道指尾盤嘗試轉(zhuǎn)漲,最終齊跌兩日,標(biāo)普納指創(chuàng)四周新低,納指跌1%。AI概念股大幅回調(diào),英偉達(dá)跌近5%。WeWork狂泄38%創(chuàng)上市后最大跌幅,并創(chuàng)新低。
(相關(guān)資料圖)
短端美債收益率上升、長債收益率下跌,歐債收益率在兩位數(shù)大跌后持穩(wěn)。
美油盤中漲超2%創(chuàng)九個(gè)月最高,布油創(chuàng)今年1月來新高。LNG供應(yīng)擔(dān)憂令歐洲天然氣盤中跳漲40%,升至兩個(gè)月新高?,F(xiàn)貨黃金刷新一個(gè)月最低。
中國市場方面,美股時(shí)段,熱門中概尾盤跌幅顯著收窄,阿里巴巴和騰訊ADR轉(zhuǎn)漲超0.6%。離岸人民幣一度漲300點(diǎn)升破7.21元。滬指四連陰跌0.49%,醫(yī)藥股集體爆發(fā),N盟固利盤中暴漲37倍。恒指尾盤轉(zhuǎn)漲,生物制藥反彈沖高,新能源車領(lǐng)跌,理想汽車跌逾5%。
【付鵬系列專題課程】付鵬首本新書+解讀視頻《見證逆潮:全球資產(chǎn)邏輯大變局的思考》預(yù)售來襲!共同見證逆全球化下的資產(chǎn)變局!
要聞
中國7月CPI跌至負(fù)值,PPI跌幅見底;分析稱PPI和CPI底將先后形成,年內(nèi)第二次降息訴求與地方政府化債方案落地的預(yù)期均有增加。
一線樓市調(diào)控優(yōu)化遲遲未至,專家稱主要是擔(dān)心如果大幅度放開,可能把周邊城市的需求虹吸過來。
最牛新股誕生,盟固利上市首日暴漲近3700%,買方來自“拉薩幫”,盟固利發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告稱公司經(jīng)營情況未發(fā)生重大變化。
韓國學(xué)會(huì):尚未有任何結(jié)果證實(shí)“LK-99”超導(dǎo)性。
美國重要通脹預(yù)期指標(biāo)接近9年高點(diǎn),歐洲已創(chuàng)13年新高。
十年期美債標(biāo)售需求意外強(qiáng)勁,海外買家獲配比創(chuàng)半年新高。
市場收報(bào)
美股:道指跌0.54%,標(biāo)普500指數(shù)跌0.7%,納斯達(dá)克跌1.17%。
歐股:歐洲STOXX 600指數(shù)收漲0.43%。德國DAX 30指數(shù)收漲0.49%。法國CAC 40指數(shù)收漲0.72%。英國富時(shí)100指數(shù)收漲0.80%。
A股:滬指收報(bào)3244.49點(diǎn),跌0.49%,成交額3098億元。深成指收報(bào)11039.45點(diǎn),跌0.53%,成交額4242億元。創(chuàng)業(yè)板指收報(bào)2228.73點(diǎn),跌0.01%,成交額1988億元。
債市:美國10年期基準(zhǔn)國債收益率跌1.59個(gè)基點(diǎn),報(bào)4.0061%。兩年期美債收益率上漲4.82個(gè)基點(diǎn),報(bào)4.7996%。
商品:WTI 9月原油期貨收漲1.48美元,漲幅1.78%,報(bào)84.40美元/桶。布倫特10月原油期貨收漲1.38美元,漲幅1.60%,報(bào)87.55美元/桶。COMEX 9月黃金期貨收跌0.46%,報(bào)1921.90美元/盎司。LME期銅收漲50美元,報(bào)8398美元/噸。
要聞詳情
國內(nèi)宏觀
中國7月CPI跌至負(fù)值,PPI跌幅見底;分析稱PPI和CPI底將先后形成,年內(nèi)第二次降息訴求與地方政府化債方案落地的預(yù)期均有增加
中國7月CPI同比下降0.3%,為2021年1月以來最低水平,6月增速持平;環(huán)比上漲0.2%,6月環(huán)比下降0.2%。7月PPI同比下降4.4%,低于6月5.4%的降幅;環(huán)比下降0.2%,前值為下降0.8%。廣發(fā)郭磊認(rèn)為,PPI和CPI底將先后形成。7月通脹數(shù)據(jù)初呈積極跡象,CPI環(huán)比首度正增長,核心CPI同比反彈、環(huán)比增長,PPI同環(huán)比降幅收窄。本輪PPI底大概率在6月已經(jīng)形成,CPI底則有可能在7月。申萬宏源屠強(qiáng)團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,食品供給釋放驅(qū)動(dòng)的CPI讀數(shù)偏低,并不能掩蓋需求較強(qiáng)恢復(fù)的事實(shí),CPI同比8月或開啟一輪回升過程。東吳宏觀陶川等復(fù)盤歷史上四次CPI同比轉(zhuǎn)負(fù)后,政策怎么走。當(dāng)前持續(xù)的“低通脹”環(huán)境下,年內(nèi)第二次降息訴求與地方政府化債方案落地的預(yù)期均有增加。一線樓市調(diào)控優(yōu)化遲遲未至,專家稱主要是擔(dān)心如果大幅度放開,可能把周邊城市的需求虹吸過來
經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)獲悉,京滬廣深的房地產(chǎn)政策調(diào)控優(yōu)化會(huì)議即將在8月召開。該報(bào)援引專家稱,在7月底以前,四個(gè)一線城市被明確要求保持定力,主要是擔(dān)心,如果一線城市大幅度放開,可能把周邊城市的需求虹吸過來,“不能只管自己旺”,“要有大局觀”。
國內(nèi)公司
最牛新股誕生,盟固利上市首日暴漲近3700%,買方來自“拉薩幫”
A股市場出現(xiàn)罕見一幕。上市首日,鋰電正極材料供應(yīng)商盟固利股價(jià)60秒翻5倍,一度上漲近3700%,股價(jià)最高觸及202.15元,實(shí)控人崔根良父子60秒內(nèi)浮盈達(dá)278.53億元。盟固利周三收于98.02元,發(fā)行價(jià)為5.32元。盤后的龍虎榜顯示,買方席位全部來自東方財(cái)富位于拉薩的五家營業(yè)部。而賣出席位上,賣一席位是中泰證券上?;▓@石橋路營業(yè)部賣出937萬,其余四席均為機(jī)構(gòu)席位。盟固利發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告稱,公司經(jīng)營情況未發(fā)生重大變化。周三另外兩只新股也同步拉升,N威力傳動(dòng)最高漲超760%,N碧興最高漲近400%。分析人士認(rèn)為,這是IPO發(fā)行趨嚴(yán)背景之下,游資發(fā)動(dòng)的一次“突襲”。有業(yè)內(nèi)人士提示,從基本面來看,盟固利自身業(yè)績暫時(shí)難與估值匹配,選擇“接飛刀”的散戶或許需要格外注意其中潛在風(fēng)險(xiǎn)。中國醫(yī)藥上市公司銷售費(fèi)用近5年總計(jì)超過1.55萬億元
藥品推廣需要大量的市場教育成本。有推廣費(fèi)、會(huì)議費(fèi)等不同于其他行業(yè)的開支,因此占比較大。而如今,隨著醫(yī)療反腐的深入,這些“細(xì)枝末節(jié)”的費(fèi)用卻成了焦點(diǎn)。醫(yī)藥生物是31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中,銷售費(fèi)用絕對(duì)值最高的行業(yè),2018-2022五年間,累計(jì)銷售費(fèi)用花費(fèi)達(dá)到了1.55萬億,接近第二名通信行業(yè)兩倍左右。
寶能成“老賴”,2021年7月至2022年4月,寶能系欠薪超13億元
2021年7月至2022年4月,寶能系欠薪超13億元。其中,汽車板塊是“重災(zāi)區(qū)”,寶能汽車加觀致汽車合計(jì)欠薪超7億元。一位接近寶能系人士向上海證券報(bào)記者確認(rèn):“欠薪表完全可信,現(xiàn)在只會(huì)更多!”
鋰礦爭奪依然火熱,四川李家溝北鋰礦勘查權(quán)競拍首日升值已超663倍
8月國內(nèi)碳酸鋰又進(jìn)入了一波小幅下跌行情,但鋰礦的爭奪仍然火熱。8月9日10點(diǎn),四川省金川縣李家溝北鋰礦勘查權(quán)競拍正式開始。該礦勘查權(quán)起售價(jià)為57萬元,截至當(dāng)天晚間7點(diǎn)左右,最高報(bào)價(jià)為3.78億元,報(bào)價(jià)次數(shù)達(dá)669次,升值幅度達(dá)37810萬元,升值率為66333.33%。
室溫超導(dǎo)
韓國學(xué)會(huì):尚未有任何結(jié)果證實(shí)“LK-99”超導(dǎo)性
韓國超導(dǎo)和低溫學(xué)會(huì)“LK-99”評(píng)估委員會(huì)稱,根據(jù)迄今為止發(fā)表的論文和視頻,無法確認(rèn)“LK-99”是“常壓下的室溫超導(dǎo)體”。
海外宏觀
美國重要通脹預(yù)期指標(biāo)接近9年高點(diǎn),歐洲已創(chuàng)13年新高
美國5年/5年期遠(yuǎn)期通脹掉期本周一度突破2.5%,接近去年創(chuàng)下的九年來峰值;歐元區(qū)的這一指標(biāo)也達(dá)到了2.66%,為2010年以來最高的水平。這意味著,在很多投資者看來,歐美的通脹粘性可能非常大,想要把通脹拉回到2%的目標(biāo)并不容易。
十年期美債標(biāo)售需求意外強(qiáng)勁,海外買家獲配比創(chuàng)半年新高
本周三的380億美元十年期美國國債標(biāo)售得標(biāo)利率創(chuàng)七個(gè)月新高,其中海外間接購買者獲配比72.2%,創(chuàng)半年新高,遠(yuǎn)超前次標(biāo)售占比67.7%。
俄羅斯央行宣布年內(nèi)暫停購買外匯,以提振盧布,盧布短線拉升
俄羅斯央行將從8月10日開始暫停購買外匯,直至2023年底,以提振盧布匯率?;謴?fù)俄羅斯國內(nèi)市場外匯購買業(yè)務(wù)的決定將根據(jù)金融市場的實(shí)際情況做出。俄羅斯政府支出增加、能源收入下降以及俄羅斯人將資金存入外國賬戶,都令盧布承壓。
“農(nóng)業(yè)通脹”正在迫近,亞洲大米價(jià)格飆升至近15年新高,多國暫停出口
全球供應(yīng)不足引發(fā)市場對(duì)大米價(jià)格上漲的擔(dān)憂,可能加劇通脹壓力和增加進(jìn)口成本,非洲等新興國家將受到最大影響,可能釀成大規(guī)模饑荒。
歐洲天然氣盤中飆升40%,創(chuàng)俄烏沖突爆發(fā)以來最大
因?yàn)榘拇罄麃喴恍┕S可能發(fā)生罷工,令歐洲液化天然氣供應(yīng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)加大。歐洲基準(zhǔn)天然氣期貨盤中暴漲40%,延續(xù)了前兩個(gè)交易日的漲勢。石油和煤炭價(jià)格也隨之走高。
海外公司
美國司法部針對(duì)谷歌的反壟斷行動(dòng)9月開庭,為40年來反壟斷第一大案,或決定谷歌是否被強(qiáng)制拆分
美國司法部針對(duì)谷歌的反壟斷行動(dòng)將在9月開庭,本案為1982年AT&T案后美國史上最大拆分案,庭審預(yù)計(jì)持續(xù)70天,具有重大里程碑意義,不僅會(huì)對(duì)谷歌的數(shù)字廣告業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響,而且可能導(dǎo)致其被強(qiáng)制拆分。
減肥藥火爆,諾和諾德市值直逼LVMH,有望登頂歐洲
“減肥神藥”司美格魯肽3期試驗(yàn)結(jié)果公布,能降低心臟病、中風(fēng)發(fā)作風(fēng)險(xiǎn)達(dá)20%,諾和諾德股價(jià)一夜暴漲17%,市值達(dá)4236億美元,直逼奢侈品巨頭LVMH?4420億美元市值。周三,諾和諾德哥本哈根股價(jià)收跌1.28%。分析稱,超過K藥成為下一代藥王,對(duì)于減肥神藥來說,只是時(shí)間問題。同樣受益于減肥藥,禮來也股價(jià)大漲,成為世界上首個(gè)市值過5000億美元的純藥企,A股醫(yī)藥股集體爆發(fā)。AI熱潮下,即將上市的ARM獲科技巨頭熱捧,亞馬遜尋求參投
據(jù)媒體稱,亞馬遜正與軟銀探討,計(jì)劃參與ARM 9月份的IPO,亞馬遜是ARM最大客戶之一。英特爾、英偉達(dá)等科技企業(yè)此前也被傳出有意參與ARM IPO。如果ARM的IPO最終達(dá)到預(yù)期,將成為2014年阿里巴巴上市以來科技行業(yè)最大規(guī)模的IPO。
電動(dòng)汽車制造商Proterra申請破產(chǎn),分析稱美國新能源車初創(chuàng)公司破產(chǎn)潮恐怕要來了
新冠疫情期間,不少新能源車初創(chuàng)公司借助SPAC方式上市美股。但如今SPAC熱潮退去,已經(jīng)有這類公司宣告破產(chǎn),更多公司則已經(jīng)經(jīng)歷了股價(jià)“腳踝斬”,處于瀕臨破產(chǎn)的邊緣。
行業(yè)/概念
1、油價(jià) |?全球最大的原油出口國沙特阿拉伯上周將自愿減產(chǎn)100萬桶/日的決定延長至9月底,并表示減產(chǎn)持續(xù)時(shí)間可能會(huì)進(jìn)一步延長,力度也可能進(jìn)一步加深。俄羅斯也表示,將在9月份減少石油出口30萬桶/日。另外,黑海地區(qū)的地緣緊張局勢也在繼續(xù)發(fā)酵。
點(diǎn)評(píng):信達(dá)證券認(rèn)為,無論是傳統(tǒng)油氣資源還是美國頁巖油,資本開支是限制原油生產(chǎn)的主要原因。考慮到全球原油長期資本開支不足,供給彈性將下降。而在新舊能源轉(zhuǎn)型中,原油需求仍在增長,全球或?qū)⒊掷m(xù)多年面臨原油供需偏緊問題。2022年國際油價(jià)迎來上行拐點(diǎn),中長期來看或持續(xù)維持中高位。未來3到5年,能源行業(yè)有望持續(xù)處于景氣向上周期。
2、大米 |?據(jù)商務(wù)部主辦的國際商報(bào)消息,7月20日為確保國內(nèi)市場的“充足供應(yīng)”,全球最大大米出口國印度宣布大米出口禁令。隨后阿聯(lián)酋、俄羅斯兩國也宣布限制大米出口,導(dǎo)致國際米價(jià)大幅走高。而在全球第二大大米出口國泰國,今年以來高溫天氣頻繁,降雨也明顯減少,泰國政府建議農(nóng)民減少水稻種植以節(jié)約用水,國際大米市場可能面臨進(jìn)一步動(dòng)蕩。
點(diǎn)評(píng):中航證券認(rèn)為,近期糧食種植板塊受到政策、地緣政治、氣候影響等三重消息面的催化,消息面變化或?qū)ΨN植技術(shù)應(yīng)用和糧食供需行情預(yù)期帶來明顯影響,關(guān)注種植相關(guān)投資機(jī)會(huì)。
3、電子雷管 |?工業(yè)和信息化部安全生產(chǎn)司組織全國民用爆炸物品標(biāo)準(zhǔn)化工作組,于近日開展了《民用爆炸物品生產(chǎn)、銷售企業(yè)安全管理規(guī)程》強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)的制修訂,已形成征求意見稿,征求意見截至日期為2023年10月15日。
點(diǎn)評(píng):長江證券表示,今年上半年我國黑色金屬礦采選、有色金屬礦采選非金屬礦采選、煤炭開采和洗選業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額整體呈現(xiàn)上升趨勢。展望下半年,伴隨宏觀經(jīng)濟(jì)修復(fù)工業(yè)企業(yè)有望在年底前迎來補(bǔ)庫存行情疊加電子雷管占比上行,行業(yè)景氣有望延續(xù)。
4、智慧旅游 |?8月9日,文化和旅游部辦公廳、工業(yè)和信息化部辦公廳發(fā)布關(guān)于組織開展“5G+智慧旅游”應(yīng)用試點(diǎn)項(xiàng)目申報(bào)工作的通知。根據(jù)通知,為推動(dòng)5G在文化和旅游領(lǐng)域創(chuàng)新應(yīng)用和協(xié)同發(fā)展,文化和旅游部、工業(yè)和信息化部決定聯(lián)合開展“5G+智慧旅游”應(yīng)用試點(diǎn)項(xiàng)目申報(bào)工作。試點(diǎn)項(xiàng)目內(nèi)容包括但不限于5G+智慧旅游服務(wù)、5G+智慧旅游管理、5G+智慧旅游營銷、5G+智慧旅游產(chǎn)品等主要方向。
點(diǎn)評(píng):“5G+智慧旅游”應(yīng)用試點(diǎn)旨在通過征集并遴選一批利用5G網(wǎng)絡(luò)促進(jìn)智慧旅游創(chuàng)新發(fā)展的優(yōu)秀實(shí)踐和解決方案,培育一批以5G等新一代信息技術(shù)賦能旅游業(yè)融合創(chuàng)新發(fā)展的典型應(yīng)用,樹立一批示范帶動(dòng)性強(qiáng)、可復(fù)制推廣的標(biāo)桿項(xiàng)目,為全國范圍內(nèi)推動(dòng)“5G+智慧旅游”健康發(fā)展提供經(jīng)驗(yàn),助力旅游業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和數(shù)字中國建設(shè)。
5、機(jī)床 |?據(jù)報(bào)道,近日財(cái)政部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于工業(yè)母機(jī)企業(yè)增值稅加計(jì)抵減政策的通知》,通知指出,自2023年1月1日至2027年12月31日,對(duì)生產(chǎn)銷售先進(jìn)工業(yè)母機(jī)主機(jī)、關(guān)鍵功能部件、數(shù)控系統(tǒng)的增值稅一般納稅人,允許按當(dāng)期可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額加計(jì)15%抵減企業(yè)應(yīng)納增值稅稅額。
點(diǎn)評(píng):國家出臺(tái)該稅收優(yōu)惠政策旨在鼓勵(lì)更多機(jī)床企業(yè)投入研發(fā),同時(shí)鼓勵(lì)更多其它資本進(jìn)入機(jī)床行業(yè)。增值稅加計(jì)抵減是指納稅人可按照當(dāng)期可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額加計(jì)一定比例,抵減應(yīng)納稅額,即減少企業(yè)應(yīng)交增值稅額,幫助企業(yè)提高現(xiàn)金流水平和盈利能力。同時(shí)通過設(shè)置門檻鼓勵(lì)工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈加大研發(fā)投入,有助于加速推進(jìn)機(jī)床產(chǎn)業(yè)高端化,鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新,提高自主可控能力。
6、機(jī)器人 |?8月8日,第31屆世界大學(xué)生夏季運(yùn)動(dòng)會(huì)閉幕式舉行,為世界呈現(xiàn)了一場融合國際與民族、傳統(tǒng)與現(xiàn)代的超大型歌舞劇,并首次采用了中國企業(yè)自主研發(fā)的大型人形機(jī)器人。今年以來,AI大模型的爆發(fā),為人形機(jī)器人帶來了關(guān)鍵的契機(jī)。AI大模型以及后續(xù)的多模態(tài),可以從語音、視覺感知、決策、控制等多方面為機(jī)器人更好進(jìn)行學(xué)習(xí)訓(xùn)練和進(jìn)化,極大推動(dòng)研發(fā)進(jìn)程。
點(diǎn)評(píng):據(jù)高盛預(yù)測,在技術(shù)得到革命性突破的理想情況下,人形機(jī)器人2025-2035年銷量CAGR可達(dá)94%,2035年市場規(guī)模達(dá)1540億美元。人形機(jī)器人有望成為繼智能駕駛電動(dòng)車后又一AI落地場景藍(lán)海,產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)有望迎來高速發(fā)展機(jī)遇。全球科技巨頭(特斯拉/微軟/谷歌/三星)正快速加碼人形機(jī)器人,是對(duì)該賽道的空間的肯定,將會(huì)加速人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化的落地。
今日要聞前瞻
美國7月CPI。
阿里巴巴、中國移動(dòng)、中芯國際、李寧公布財(cái)報(bào)。
美國上周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)。
OPEC公布月度原油市場報(bào)告。
9月2日最新線下課報(bào)名開啟:掘金醫(yī)藥行業(yè)新機(jī)遇——新技術(shù)、新賽道、新方向
課程主題:掘金醫(yī)藥行業(yè)新機(jī)遇——新技術(shù)、新賽道、新方向
課程時(shí)間:2023年9月2日 周六(全天)
地點(diǎn):上海黃浦區(qū)(報(bào)名審核通過后,提前一周通知您具體地址)點(diǎn)擊查看課程提綱
本期大師課特邀興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院大健康研究中心總經(jīng)理,醫(yī)藥首席分析師孫媛媛,帶來醫(yī)藥行業(yè)的復(fù)盤與展望。通過創(chuàng)新藥和創(chuàng)新醫(yī)療器械兩大醫(yī)藥細(xì)分領(lǐng)域的專題性分析和深度解讀,幫助投資者挖掘醫(yī)藥行業(yè)的新技術(shù)、新賽道、新方向,把握行業(yè)高速發(fā)展過程中的新機(jī)遇。
孫媛媛,現(xiàn)任興業(yè)證券經(jīng)濟(jì)與金融研究院大健康研究中心總經(jīng)理,醫(yī)藥首席分析師。畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)醫(yī)學(xué)院碩士,具有10余年醫(yī)藥研究經(jīng)驗(yàn)。所在團(tuán)隊(duì)2014-2022年多年上榜權(quán)威評(píng)選,曾6次獲得第一名,多次獲得IAMAC等其他權(quán)威評(píng)選第一名 。孫媛媛老師個(gè)人也曾獲天眼盈利預(yù)測最佳分析師,她擅長醫(yī)藥行業(yè)的深度研究和優(yōu)質(zhì)公司的前瞻挖掘。
在本次課程中,孫媛媛老師將重點(diǎn)分析創(chuàng)新藥和創(chuàng)新醫(yī)療器械兩大細(xì)分賽道:
在創(chuàng)新藥專題中,她將首先探討創(chuàng)新藥的研究框架和方法,創(chuàng)新藥上市前和上市后需要重點(diǎn)關(guān)注哪些環(huán)節(jié)?創(chuàng)新藥的“出?!庇泻涡逻M(jìn)展?IO+ADC如何開啟腫瘤免疫新時(shí)代?國產(chǎn)創(chuàng)新藥又該聚焦哪些新賽道?
在創(chuàng)新器械專題中,她將幫助我們建立醫(yī)療器械行業(yè)研究框架,并重點(diǎn)分析創(chuàng)新器械領(lǐng)域的供需變化和結(jié)構(gòu)升級(jí),除此之外,集采政策對(duì)行業(yè)有何影響?又有哪些新方向潛力可期?
最后,她還將梳理AI醫(yī)療、AI制藥的發(fā)展現(xiàn)狀,并展望醫(yī)藥行業(yè)的下一個(gè)十年。無論你是醫(yī)藥行業(yè)投資者或者是普通人,相信這門課程都能帶給你啟發(fā),歡迎你的加入!點(diǎn)擊加入
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