10月12日，面板板塊拉升，彩虹股份(600707.SH)漲停，精測(cè)電子(300567.SH)收漲11.77%，TCL科技(000100.SZ)收漲8.36%，京東方A(000725.SZ)、深天馬A(000050.SZ)等多股跟漲。Omdia認(rèn)為，面板市場(chǎng)整體的出貨量在今年下降達(dá)到12%，主要集中在電視、PC、監(jiān)控器和智能手機(jī)領(lǐng)域，但當(dāng)前供過于求最嚴(yán)重的時(shí)間點(diǎn)已過去，預(yù)計(jì)2023年終端市場(chǎng)的需求會(huì)逐漸復(fù)蘇，整個(gè)面板產(chǎn)業(yè)出貨量將增長(zhǎng)4%。

經(jīng)歷連續(xù)五個(gè)季度的價(jià)格下滑后，全球液晶電視面板價(jià)格止跌企穩(wěn)信號(hào)顯現(xiàn)。按美元計(jì)價(jià)，奧維睿沃預(yù)計(jì)10月75英寸及以下液晶電視面板價(jià)格與上月持平;集邦咨詢預(yù)計(jì)10月四款長(zhǎng)期跟蹤的液晶電視面板價(jià)格與上月持平。

(相關(guān)資料圖)

群智咨詢則認(rèn)為，預(yù)計(jì)10月四個(gè)代表尺寸(50英寸、55英寸、65英寸、75英寸)價(jià)格與上月持平，預(yù)計(jì)32英寸面板和43英寸面板價(jià)格均有望在10月上漲2美元/片。進(jìn)一步看，32英寸面板價(jià)格看漲原因是面板廠的該尺寸面板庫(kù)存包袱減輕;43英寸面板價(jià)格看漲原因是該尺寸面板價(jià)格已經(jīng)跌入歷史低位，刺激需求逐步釋放。

據(jù)悉，為遏制液晶面板價(jià)格無(wú)序下跌，國(guó)內(nèi)京東方、華星光電、惠科三家面板大廠平均稼動(dòng)率已經(jīng)降至70%以下。根據(jù)CINNO Research調(diào)研數(shù)據(jù)，目前幾大面板廠的液晶電視面板庫(kù)存水位已經(jīng)降至3~3.5周左右，庫(kù)存積壓?jiǎn)栴}已得到明顯緩解，因而本月液晶面板價(jià)格降幅明顯趨緩，跌幅也符合此前預(yù)期。

據(jù)CINNO Research首席分析師周華指出，國(guó)內(nèi)三大面板廠平均稼動(dòng)率降至70%以下，一定程度上成功地緩解了庫(kù)存積壓?jiǎn)栴}并壓縮了面板價(jià)格跌幅。低稼動(dòng)率仍將維持一段時(shí)間，以確保盡快消化剩余庫(kù)存，為明年的新增產(chǎn)能打好市場(chǎng)基礎(chǔ)。CINNO Research預(yù)測(cè)，9月各尺寸液晶面板價(jià)格跌幅將明顯收窄，四季度面板價(jià)格有望達(dá)到本輪谷底。

值得注意的是，近日多家頭部面板廠釋放出積極信號(hào)。群創(chuàng)光電9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入170億元新臺(tái)幣，環(huán)比增長(zhǎng)11.1%，同比下降42.4%。公司認(rèn)為，近期電視面板供需已恢復(fù)至較健康水平，預(yù)期大尺寸液晶電視面板價(jià)格將在四季度止跌。

TCL科技表示，前三季度市場(chǎng)需求不振，主要產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)低位調(diào)整，公司顯示業(yè)務(wù)板塊業(yè)績(jī)已處于周期底部。隨著頭部面板企業(yè)產(chǎn)能有序供應(yīng)，行業(yè)庫(kù)存逐漸健康，以及部分區(qū)域市場(chǎng)需求回暖，行業(yè)有望企穩(wěn)回升。

研究機(jī)構(gòu)Omdia的報(bào)告認(rèn)為，面板市場(chǎng)整體的出貨量在今年下降達(dá)到12%，主要集中在電視、PC、監(jiān)控器和智能手機(jī)領(lǐng)域。不過，當(dāng)前供過于求最嚴(yán)重的時(shí)間點(diǎn)已過去，預(yù)計(jì)2023年終端市場(chǎng)的需求會(huì)逐漸復(fù)蘇，整個(gè)面板產(chǎn)業(yè)出貨量將增長(zhǎng)4%。

東吳證券表示，四季度面板供給庫(kù)存端趨于健康，產(chǎn)能及格局持續(xù)優(yōu)化，預(yù)計(jì)10月下旬75寸及以下TV面板價(jià)格將全線企穩(wěn)，部分尺寸隨著需求回暖，價(jià)格有望反轉(zhuǎn);預(yù)計(jì)四季度監(jiān)視器及面板價(jià)格在供給端作用下能夠?qū)崿F(xiàn)止跌，靜待需求回暖為其提供反彈空間。

相關(guān)概念股：

彩虹股份(600707.SH)：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是基板玻璃、顯示面板的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。主要產(chǎn)品是液晶玻璃基板、液晶面板。公司曾披露，正在研發(fā)超薄基板玻璃、柔性基板玻璃等下一代技術(shù)。公司承擔(dān)的國(guó)家科技部高分辨率顯示用基板玻璃項(xiàng)目，主要工作為推進(jìn)新型顯示用OLED/LTPS基板玻璃的研發(fā)及工藝探索，完成技術(shù)儲(chǔ)備。2021年，公司液晶面板業(yè)務(wù)在主營(yíng)中占比達(dá)90%，液晶玻璃基板業(yè)務(wù)占比5%。LCD液晶面板業(yè)務(wù)成為其主要的收入支撐。

京東方A(000725.SZ)：京東方在MLED領(lǐng)域推出P0.9玻璃基Mini LED直顯、75英寸和86英寸8K Mini LED、34英寸玻璃基Mini LED電競(jìng)顯示器等多元化高端技術(shù)產(chǎn)品，并率先實(shí)現(xiàn)玻璃基Mini LED產(chǎn)品的量產(chǎn)商用。在視覺藝術(shù)領(lǐng)域，京東方參編4項(xiàng)“百城千屏”超高清視音頻傳播系統(tǒng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的研制工作，并率先在北京落地全國(guó)首批批量化8K“百城千屏”建設(shè)項(xiàng)目。

TCL科技(000100.SZ)：9月29日晚，TCL科技披露的2022年前三季度經(jīng)營(yíng)情況顯示，公司預(yù)計(jì)今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1247億元-1267億元，凈利潤(rùn)19億元-20億元，歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)2億元-3億元。

深天馬A(000050.SZ)：公司近期在接受調(diào)研時(shí)表示，公司基于自身戰(zhàn)略需要和未來(lái)市場(chǎng)需求，今年上半年先后宣布投建了包括第8.6代新型顯示面板產(chǎn)線(TM19)在內(nèi)的多個(gè)重要項(xiàng)目，目前均如期順利推進(jìn)中。其中，TM19目前正在為正式打樁動(dòng)工做充分準(zhǔn)備。該產(chǎn)線預(yù)計(jì)2023年H2封頂，2024年H2點(diǎn)量并開始量產(chǎn)。