盤前市場動向

1.1月31日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.36%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.24%，納指期貨跌0.43%。

【資料圖】

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.44%，英國富時100指數(shù)跌0.65%，法國CAC40指數(shù)跌0.40%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.39%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.95%，報77.16美元/桶。布倫特原油跌0.83%，報83.80美元/桶。

市場消息

諾獎得主：市場過于自信地認(rèn)為通脹已經(jīng)結(jié)束，放松政策將重燃通脹。諾貝爾獎得主Paul Krugman表示，他擔(dān)心投資者過早地將通脹風(fēng)險拋諸腦后，放松金融環(huán)境可能會再次引發(fā)通脹。Krugman表示：“我有點擔(dān)心市場可能走得太快了。市場的定價反映出通脹已經(jīng)結(jié)束。這可能是一個自我否定的預(yù)言?！盞rugman表示，盡管通脹“下降得相當(dāng)快”，而且很可能會繼續(xù)降溫，但風(fēng)險在于，市場認(rèn)為這場抗通脹斗爭已經(jīng)結(jié)束的“確定性程度”過高了?！叭绻鹑谑袌鲆驗檎J(rèn)為通脹威脅已經(jīng)過去而大幅放松，實際上在某種程度上可能會重新引發(fā)通脹?！?/p>

安聯(lián)首席經(jīng)濟顧問：美聯(lián)儲2月應(yīng)加息50個基點以抑制通脹。安聯(lián)首席經(jīng)濟顧問、太平洋投資管理公司(PIMCO)前首席執(zhí)行官Mohamed El-Erian表示，美聯(lián)儲應(yīng)在本周的會議上將基準(zhǔn)利率上調(diào)50個基點，理由是政策方面的風(fēng)險管理、棘手的通脹和美聯(lián)儲的信譽。El-Erian承認(rèn)，美聯(lián)儲很可能會像他們所暗示的那樣，將加息幅度下調(diào)至25個基點，從而達(dá)到市場預(yù)期。然而，他認(rèn)為更大幅度的加息將是一個更為謹(jǐn)慎的舉措，使美聯(lián)儲更接近于限制其加息周期?！叭绻缆?lián)儲不加息25個基點，我會感到震驚，”El-Erian辯稱，“寧愿他們現(xiàn)在就加息，而不是等到經(jīng)濟可能走弱時再加息?！薄敖鹑跔顩r已經(jīng)明顯松動，”這位廣受關(guān)注的分析師補充道，“我們已經(jīng)回到了2022年3月的總體金融狀況水平。因此，他們(美聯(lián)儲)有了一個(更有序加息的)窗口?！?/p>

IMF一年來首次上調(diào)今年世界經(jīng)濟增長前景：全球GDP增速或達(dá)2.9%。國際貨幣基金組織(IMF)當(dāng)?shù)貢r間周二在新加坡發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望》季度更新報告中表示，2023年全球經(jīng)濟生產(chǎn)總值(GDP)的增速或達(dá)2.9%，較10月份的預(yù)測高出0.2個百分點。盡管這比2022年3.4%的增速有所放緩，但I(xiàn)MF表示，預(yù)計今年經(jīng)濟增速將觸底，到2024年將加速至3.1%。這是IMF一年來首次上調(diào)全球經(jīng)濟增長前景，美國市場支出的彈性和中國市場的重新開放支撐需求抵御一連串的風(fēng)險，提振了該組織對全球經(jīng)濟增長的預(yù)期。但高利率、通脹等風(fēng)險依然存在。

IMF呼吁全球央行不要停下加息步伐，直至完全消除通脹。IMF貨幣和資本市場部門主管Tobias Adrian表示，盡管在能源成本下降后，全球許多國家的整體消費者價格漲幅有所回落，但潛在壓力可能尚未見頂。他補充表示，這意味著貨幣收緊程度不夠帶來的風(fēng)險仍高于加息過高?！叭蜓胄械氖滓蝿?wù)仍是讓通脹回到目標(biāo)水平。堅持到底，繼續(xù)收緊政策，當(dāng)然是我們希望看到的。”他表示：“我們對全球各央行的言行感到非常滿意，但是對市場的樂觀情緒和金融狀況的放松預(yù)期有點擔(dān)心?！薄笆袌鰧ξ磥淼耐浶蝿莩窒喈?dāng)樂觀的看法?！彼麖娬{(diào)：“在通脹以明顯且持久的方式下降之前，全球央行仍需要收緊貨幣政策。”

Wolfe Research：美股投機行為再度流行，中期前景仍然看跌。Wolfe Research的首席投資策略師Chris Senyek表示：“盡管一些短期技術(shù)面目前處于‘超買’區(qū)域，但鑒于近期漲勢背后的強勁動能，我們不會對近期可能出現(xiàn)的更多上漲感到意外?！彼a充稱：“我們將最新一輪的上漲歸因于市場對美國經(jīng)濟實現(xiàn)軟著陸、以及美聯(lián)儲將開啟一個漫長的降息周期的預(yù)期升溫。然而，由于美聯(lián)儲仍然非常擔(dān)心類似上世紀(jì)70年代的頑固的通脹，我們看到了兩條潛在的路徑，一個是經(jīng)濟將實現(xiàn)軟著陸、但美聯(lián)儲將加息至5%以上并至少保持到2024年，另一個是美聯(lián)儲今年最終會降息，但這是因為美國經(jīng)濟走向深度衰退。不管是哪一種，股市的表現(xiàn)都可能會讓人大失所望?！?/p>

個股消息

輝瑞(PFE.US)Q4利潤同比增44%，2023年業(yè)績指引不及市場預(yù)期。輝瑞Q4營收同比增長2%至242.9億美元，不及市場預(yù)期的243.2億美元;經(jīng)調(diào)整的利潤為65.51億美元，同比增長44%;經(jīng)調(diào)整的攤薄后每股收益為1.14美元，好于市場預(yù)期的1.05美元。新冠口服藥物Paxlovid在Q4的營收為18.34億美元，較上一季度的75.14億美元大幅下降。此外，輝瑞預(yù)計2023年營收為670億美元至710億美元，不及市場預(yù)期的717.5億美元;預(yù)計2023年經(jīng)調(diào)整的每股收益為3.25美元至3.45美元，同樣不及市場預(yù)期的4.31美元。截至發(fā)稿，輝瑞周二美股盤前跌超3%。

?？松梨?XOM.US)Q4營收不及預(yù)期，凈利潤同比增長44%。?？松梨赒4營收為954.29億美元，同比增長12%，但不及市場預(yù)期的973.45億美元;歸屬于公司的凈利潤為127.5億美元，同比增長44%;經(jīng)調(diào)整后每股收益為3.40美元，好于市場預(yù)期的3.29美元。2022年全年利潤同比增長142%至557.4億美元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的自由現(xiàn)金流達(dá)767.97億美元。截至發(fā)稿，?？松梨谥芏拦杀P前跌1.5%。

麥當(dāng)勞(MCD.US)Q4業(yè)績超預(yù)期，同店銷售額增長12.6%。麥當(dāng)勞Q4營收同比下降1%至59.27億美元，剔除匯率變動因素后為同比增長5%，好于市場預(yù)期的56.3億美元;凈利潤同比增長16%至19.03億美元;攤薄后每股收益為2.59美元，好于市場預(yù)期的2.45美元。Q4同店銷售額增長12.6%，好于市場預(yù)期的8.8%;其中美國地區(qū)同店銷售額增長10.3%。展望2023年，該公司預(yù)計將新開1900家餐廳，該公司計劃今年動用22億-24億美元用于資本支出。截至發(fā)稿，麥當(dāng)勞周二美股盤前跌近2%。

通用汽車(GM.US)Q4營收同比增長28.4%，每股收益2.12美元超預(yù)期。通用汽車Q4營收431.08億美元，同比增長28.4%，好于市場預(yù)期的405.1億美元;歸屬于股東的凈利潤為19.99億美元，同比增長14.8%;經(jīng)調(diào)整的息稅前利潤(EBIT)為37.99億美元，同比增長33.8%;經(jīng)調(diào)整的攤薄后每股收益為2.12美元，好于市場預(yù)期的1.69美元。此外，展望2023年，該公司預(yù)計凈利潤為87億美元至101億美元;預(yù)計調(diào)整后EBIT為105億美元至125億美元;預(yù)計調(diào)整后每股收益6.00美元至7.00美元。截至發(fā)稿，通用汽車周二美股盤前漲超4%。

聯(lián)合包裹(UPS.US)Q4營收同比下降2.7%，凈利潤同比增長11.6%。財報顯示，該公司Q4營收為270億美元，同比下降2.7%，低于市場預(yù)期的280.9億美元;凈利潤為34.53億美元，同比增長11.6%;調(diào)整后每股收益為3.62美元，同比增長0.8%，高于市場預(yù)期的3.59美元。在電子商務(wù)環(huán)境疲軟之際，該公司優(yōu)先考慮高利潤包裹的發(fā)貨，并嚴(yán)格控制成本。該公司還批準(zhǔn)了一項新的50億美元股票回購計劃。展望未來，聯(lián)合包裹預(yù)計2023年營收在970億美元至994億美元之間，調(diào)整后營業(yè)利潤率將在12.8%至13.6%之間。

瑞銀(UBS.US)Q4凈利潤同比增長23%超預(yù)期，投行稅前營業(yè)利潤同比降84%。財報顯示，瑞銀Q4總營收為80.29億美元，上年同期為87.05億美元，同比下降8%;歸屬于股東凈利潤為16.53億美元，市場預(yù)期為13億美元，上年同期為13.48億美元，同比增長23%;攤薄后每股收益為0.50美元，上年同期為0.38美元。瑞銀四季度CET1資本回報率為14.7%，上年同期為11.9%;CET1資本比率為14.2%，上一季度為14.4%。CET1杠桿比率為4.42%，上一季度為4.51%。投資銀行部門稅前營業(yè)利潤為1.12億美元，同比下降84%;全球財富管理部門稅前營業(yè)利潤為10.58億美元，同比增長88%。

美股散戶找到“新歡”?深陷破產(chǎn)傳聞的Carvana(CVNA.US)股價在2023年翻番。2023年迄今為止，美國二手車電商平臺Carvana的股價上漲了約111%。數(shù)據(jù)顯示，周一，Carvana有超過26.6萬份看漲合約易手，為歷史第二高水平，是過去20天平均交易量的三倍多。散戶投資者一直在熱切地利用Carvana的上漲浪潮，這讓人想起了2021年的MEME股狂熱。然而，Carvana目前每股10美元的價格遠(yuǎn)低于2021年8月時的370美元。由于借貸成本的上升，對通貨膨脹的擔(dān)憂以及二手車價格的下降，該公司的增長前景受到了抑制，其股價去年暴跌了98%。截至發(fā)稿，Carvana周二美股盤前漲超6%。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時間21:30 加拿大11月季調(diào)后GDP月率

北京時間22:45 美國1月芝加哥PMI

北京時間23:00 美國1月諮商會消費者信心指數(shù)

北京時間次日05:30 美國截至1月27日當(dāng)周API原油庫存變動

業(yè)績預(yù)告

周三早間：AMD(AMD.US)、西部數(shù)據(jù)(WDC.US)、Snap(SNAP.US)、藝電(EA.US)

周三盤前：葛蘭素史克(GSK.US)、諾華制藥(NVS.US)、奧馳亞(MO.US)、Peloton(PTON.US)

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