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3月29日，南礦集團(001360.SZ)開啟申購，發(fā)行價格為15.38元/股，申購上限為2萬股，屬于深交所主板，市盈率34.66倍，國信證券為其保薦機構。

南礦集團主營業(yè)務為砂石骨料和金屬礦山相關的破碎、篩分設備的研發(fā)、設計、生產、銷售及后市場服務，是國內技術領先的中高端礦機裝備供應服務商之一。公司所處細分行業(yè)為礦山機械制造，該行業(yè)被列入國家統(tǒng)計局發(fā)布的《戰(zhàn)略性新興產業(yè)分類(2018)》中“2高端裝備制造產業(yè)”之“2.1智能制造裝備產業(yè)”之“2.1.2重大成套設備制造”門類。

近年來，公司正從一家傳統(tǒng)裝備制造企業(yè)向“裝備制造+服務”企業(yè)升級，將傳統(tǒng)、單一的設備銷售模式，轉變?yōu)橄蚩蛻籼峁┙鉀Q方案、整機銷售、配件供應、智能運維的全生命周期服務，幫助客戶提質、降本、增效，增強市場競爭力。

公司產品曾應用于三峽工程、白鶴灘工程、防城港核電站、嶺澳核電站等多個國家重點建設工程，并進入了國內外的大型工程建筑公司(中國電建、中國能建、中核集團、中廣核等)、大型建材公司(海螺水泥、華新水泥、中國建材等)、大型礦業(yè)公司(寶武集團、紫金礦業(yè)、江西銅業(yè)等)和大型跨國企業(yè)(法國拉法基、德國海德堡、愛爾蘭CRH等)的供應鏈。

同時，公司是中國礦山機械標準化技術委員會的委員單位，參與制定了多項國家標準及行業(yè)標準，其中參與起草了6項國家標準，獨立起草了6項行業(yè)標準。公司是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、江西省制造業(yè)單項冠軍示范企業(yè)、江西省智能制造標桿企業(yè)，擁有博士后創(chuàng)新實踐基地、博士科研創(chuàng)新中心、省級企業(yè)技術中心等科研基地。

公司擬使用本次發(fā)行所募集資金在扣除公司需承擔的發(fā)行費用后，投入以下項目：

財務方面，2019年度、2020年度、2021年度及2021年1-6月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為3.93億元、4.98億元、7.25億元及3.74億元人民幣;同期，凈利潤分別約為6457.80萬元、9001.84萬元、1.12億元及6105.57萬元。

需要注意的是，公司存在存貨規(guī)模較大及減值的風險。報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為25,057.95萬元、30,307.77萬元、34,310.23萬元和42,485.45萬元，占流動資產的比例分別為33.76%、35.57%、38.77%和43.10%。公司存貨主要包括原材料、庫存商品和發(fā)出商品等，其中庫存商品和發(fā)出商品主要為公司根據(jù)客戶訂單生產完工的在庫商品和發(fā)往客戶生產現(xiàn)場待安裝的產品，是公司存貨資產的主要構成部分。如果下游市場需求發(fā)生重大不利變化，而公司不能及時準確預期市場需求情況，可能導致原材料積壓、庫存商品滯銷等情形，存貨可能發(fā)生減值，從而對公司經營業(yè)績和盈利能力產生不利影響。

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