香港恒生指數(shù)開盤跌0.53%，三大指數(shù)全天震蕩下行。截止收盤，恒生指數(shù)跌0.9%或167.35點，報18365.7點，本周累跌2.91%，全日成交額994.56億港元；恒生國企指數(shù)跌1.11%，報6198.86點；恒生科技指數(shù)跌1.21%，報3901.21點。

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國金證券指出，港股或已進入筑底階段，盡管弱復蘇環(huán)境仍將令市場趨勢性上漲動能受阻，但有望圍繞“泛科技”、“中特估”兩大方向衍生出的結構性機會演繹。浙商國際表示，當前基本面和資金面短期內難以全面轉好，當前短期的關注點應主要放在后續(xù)政策端的支持力度和美國加息預期帶來的資金面壓力。

藍籌股表現(xiàn)

阿里巴巴-SW(09988)領漲藍籌。截至收盤，漲3.44%，報84.3港元，成交額58.08億港元，貢獻恒指52.33點。中金指出，預計阿里巴巴集團1QFY24(2Q23)收入同比增長9%至2250億元，高于一致預期1.5%，主要由于中國商業(yè)和國際商業(yè)的良好表現(xiàn)。

其他藍籌股方面，康師傅控股(00322)漲1.59%，報11.52港元，貢獻恒指0.56點；東方海外國際(00316)漲1.07%，報113.6港元，貢獻恒指0.26點；新奧能源(02688)跌7.68%，報84.8港元，拖累恒指8.96點；信義光能(00968)跌6.8%，報8.23港元，拖累恒指4.66點。

熱門板塊方面

盤面上，行業(yè)板塊仍然跌多漲少，燃氣股全天弱勢，光伏概念、體育用品、汽車股、鋰電池、黃金股等跌幅居前，大型科技股普跌；此外，部分生物醫(yī)藥股、影視娛樂股拉升走高。

1. 光伏玻璃股普跌。截至收盤，信義光能(00968)跌6.8%，報8.23港元；凱盛新能(01108)跌6.07%，報5.73港元；福萊特玻璃(06865)跌4.55%，報24.1港元；信義玻璃(00868)跌2%，報11.78港元。

據(jù)索比咨詢消息，近期國內光伏玻璃市場整體交投平穩(wěn)，場內觀望情緒較濃。月初7月訂單價格尚未最終敲定，市場報價較為混亂。目前組件廠家開工雖然較前期提高，但玻璃采購仍顯謹慎，且壓價心理明顯，聽聞部分低價貨源成交。短期來看市場穩(wěn)中偏弱運行。

華安證券指出，根據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計，目前國內光伏玻璃在產(chǎn)產(chǎn)能達到88930 t/d，其中今年1-6月份新增產(chǎn)能同比去年大幅減少，主要原因為行業(yè)盈利空間觸底降低企業(yè)投產(chǎn)意愿。展望下半年，該行認為行業(yè)供給節(jié)奏將進一步受到政策影響，持續(xù)放緩。判斷光伏玻璃行業(yè)一季度盈利為今年最低點，二季度之后將逐季度改善，行業(yè)平均毛利率回到15%以上。

2. 燃氣股全天弱勢。截至收盤，新奧能源(02688)跌7.68%，報84.8港元；華潤燃氣(01193)跌3.51%，報24.75港元；交運燃氣(01407)跌2.78%，報0.7港元；昆侖能源(00135)跌0.67%，報5.93港元。

大摩指出，對中國天然氣公用事業(yè)公司上半年業(yè)績表現(xiàn)轉為持謹慎態(tài)度，主要是其盈利有機會未達標、以及管理層下調其指引。該行指，對中國天然氣公用事業(yè)公司在2023年盈利預測較市場平均低7%，主要是市場未完全消化天然氣量增長疲軟以及部分合資企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)取得虧損等因素。

該行相信，下半年天然氣量和利潤率將保持溫和復蘇，由于天然氣價格上漲和工業(yè)需求低迷，可能會拖累天然氣消費，若上游住宅天然氣價格將在第四季或明年年首季度再次上漲，或會令利潤率改善有難度。將華潤燃氣目標價由32港元下調至27.5港元，評級由“增持”降至“中性”，新奧能源目標價由132.5港元下調至100港元，投資評級也由“增持”降至“中性”。

3. 體育用品股再度走低。截至收盤，李寧(02331)跌4.29%，報39港元；特步國際(01368)跌3.32%，報7.28港元；361度(01361)跌1.86%，報3.69港元；滔搏(06110)跌0.78%，報6.38港元。

富瑞表示，已完成6月份及今年第二季度調研，由于體育用品企業(yè)于今年第二季業(yè)績弱于預期，開始看到品牌2023年全年目標面臨下行風險。平均而言，預計各品牌將在2023年第二季度后將2023年全年增長目標下調3%至5%。花旗指出，鑒于Adidas下半年的庫存正?；A計中國體育品牌（包括Fila等）毛利率承壓，并且預期中國體育品牌的股價將出現(xiàn)一定波動，直到季績后的7月至8月市場預期下調為止。

4. 黃金股繼續(xù)承壓。截至收盤，中國黃金國際(02099)跌4.88%，報28.25港元；山東黃金(01787)跌2.04%，報14.38港元；靈寶黃金(03330)跌1.56%，報1.26港元；紫金礦業(yè)(02899)跌1.38%，報11.46港元。

美國6月ADP就業(yè)報告好于預期，助長了美聯(lián)儲進一步加息的預期，推高了美國國債收益率，令金價承壓。COMEX 8月黃金期貨收跌0.61%，報1915.40美元/盎司，盤中最低觸及1908.50美元。中信期貨指出，美國6月ADP就業(yè)人數(shù)增49.7萬人，較預期的22.8萬人翻倍，同時密切接觸服務業(yè)薪資增速出現(xiàn)下滑，這無疑利好美國經(jīng)濟和通脹回落，同時也為加息提供彈藥，美債利率因此得到提振反彈，貴金屬承壓。

5. 部分生物醫(yī)藥股拉升走強。截至收盤，康寧杰瑞制藥-B(09966)漲14.81%，報9.15港元；加科思-B(01167)漲6.94%，報4.16港元；3D MEDICINES(01244)漲6.1%，報111.4港元；騰盛博藥-B(02137)漲4.72%，報3.33港元。

國信證券指出，短期而言，集采對存量仿制藥業(yè)務的影響逐步消退，藥品領域相關價格規(guī)則更加合理和可預期，此外今年也是不少重磅產(chǎn)品國內商業(yè)化放量，以及驗證出海潛力的關鍵時間點，建議持續(xù)關注臨床進度、數(shù)據(jù)讀出、上市申請等事件，以及潛在的對外授權合作事項。中長期而言，持續(xù)看好國產(chǎn)創(chuàng)新藥投資機會，行業(yè)遇冷后頭部企業(yè)的差異化創(chuàng)新能力和對全球規(guī)則的適應能力快速提升，部分企業(yè)的產(chǎn)品已經(jīng)具備國際競爭力。

熱門異動股

1. 小鵬汽車-W(09868)全天走低。截至收盤，跌5.21%，報54.6港元。

交銀國際認為市場對G6預期過高。該行下調小鵬汽車評級至“沽出”，指G6銷售可能不及預期，增加了扭轉銷售增長疲軟和毛利率壓力的挑戰(zhàn)。同時認為目前的估值較高，高于行業(yè)平均，難以持續(xù)。

2. 浙江世寶(01057)午后跳水。截至收盤，跌23.05%，報2.17港元。

7月6日，浙江世寶披露股票交易異常波動公告，控股股東浙江世寶控股集團有限公司于7月5日通過大宗交易減持本公司600萬股A股股票，占本公司總股本的0.76%，合計減持套現(xiàn)約8148萬元。

3. 未來數(shù)據(jù)集團(08229)放量大漲。截至收盤，漲33.33%，報0.84港元。

未來數(shù)據(jù)集團公布，配售代理按每股配售股份0.53港元的價格配售最多合共9600萬股配售股份予不少于六名承配人。配售價每股0.53港元較配售協(xié)議日期在聯(lián)交所所報收市價折讓約15.87%。所得款項凈額約為5050萬港元，將用于償還債務及投資業(yè)務或最新科技。

4. 世紀?？?01450)顯著上漲。截至收盤，漲14.67%，報1.72港元。

世紀?？乒?，公司用作于聯(lián)交所進行證券買賣的英文及中文股份簡稱分別將由“CENTURY SAGE”及“世紀?？啤备臑椤癇E FRIENDS HLDG”及“交個朋友控股”，自2023年7月11日（即下周二）上午九時正起生效。

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