焦點滾動:【BT金融分析師】Coinbase三季度業(yè)績不佳,分析師稱幸好用戶留存率較高
(原標題:【BT金融分析師】Coinbase三季度業(yè)績不佳,分析師稱幸好用戶留存率較高)
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Coinbase Global的財報顯示該公司第三季度虧損超出預期,分析師稱幸好其月交易用戶(MTU)突破了850萬。
加密貨幣交易平臺Coinbase Global的財報顯示該公司第三季度虧損超出預期,收入低于預期。然而,Coinbase的月交易用戶(MTU)達到850萬,好于 Bloomberg等普遍估計的784萬。
此外,該公司能夠合理地控制運營費用,導致凈虧損和調(diào)整息稅折舊及攤銷前利潤EBITDA持續(xù)改善。
Coinbase表示,在第三季度,零售用戶更喜歡“持有”加密貨幣,而不是交易,因此導致交易量連續(xù)下降和同比下降。比特幣貢獻了31%的總交易量和31%的交易收入。與此同時,其他主要加密貨幣占交易量的33%,但只占交易收入的24%。
盡管業(yè)績表現(xiàn)不佳,但削減開支和維持用戶基礎(chǔ)的積極消息推動了Coinbase的股價在近日的盤后交易中一度上漲逾8%。
在加密貨幣寒冬、不利的宏觀背景和加密貨幣價格持續(xù)波動的影響下,Coinbase股票今年迄今為止下跌了77.8%。
第三季度財報業(yè)績
第三季度,Coinbase公布的稀釋后每股虧損為2.43美元,比市場普遍預期的2.38美元更糟糕。該公司報告稱,前一年的稀釋利潤為每股1.62美元。
與此同時,Coinbase總營收同比下降55%,至5.9034億美元,遠低于市場普遍預期的6.558億美元。營收表現(xiàn)不佳的原因是由于交易下降66.5%至3.659億美元。盡管如此,由于利率上升,訂閱和服務收入的增長達到2.105億美元。
Coinbase在致股東的信中表示:“第三季度Coinbase的業(yè)績好壞參半。交易收入受到更強勁的宏觀經(jīng)濟和加密市場逆風的顯著影響,同時交易量呈現(xiàn)向海外轉(zhuǎn)移。與此同時,Coinbase的訂閱和服務收入增長強勁,這是由于公司參與了USDC加密穩(wěn)定幣?!?/p>
Coinbase預計,在2022財年全年,該公司的平均MTU將略低于900萬,每用戶平均交易收入(ATRPU)約為20美元,低于第三季度的24美元。此外,由于有利的利率環(huán)境,訂閱和服務收入預計將超過7億美元。
Coinbase的股票是買入還是賣出?
瑞穗證券分析師Dan Dolev在第三季度業(yè)績公布后重申了對Coinbase股票的“持有”評級。同時,該分析師給予該股的目標價為42美元,這意味著該股較當前水平有24.7%的下行空間。Dolev給出的目標價是基于該公司2024年預期息稅折舊攤銷前利潤預測的7倍計算得出的。
盡管Coinbase面臨的宏觀阻力不容小覷,但Dolev認為Coinbase真正的挑戰(zhàn)源自于競爭導致的市場份額流失。盡管如此這位分析師仍然贊賞該公司在用戶和銷量方面達到了目標。
總體而言,華爾街分析師給予Coinbase股票的一致評級是“持有”。此外,Coinbase的平均目標價為83.18美元,意味著該股較當前水平有49.1%的上漲潛力。
結(jié)論
盡管收益不及預期,但Coinbase的月交易用戶數(shù)據(jù)受到了市場的關(guān)注。話雖如此,加密貨幣寒冬帶來的短期挑戰(zhàn)似乎降低了該股票的吸引力。分析師們也傾向于觀望態(tài)度。投資者或許應該觀望幾個季度,直到不利因素消除,等待Coinbase未來的發(fā)展?jié)摿ψ兊酶忧逦僮鐾顿Y決定。
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關(guān)鍵詞: 業(yè)績不佳