A股市場又現(xiàn)“荒唐”定增。

2月13日晚間，近期股價大漲的勝宏科技(300476)披露一則令投資者費解的公告，其宣布將2021年11月所實施定增中的募投項目終止，該募投項目當(dāng)初計劃投入14.85億元。但時間過了近16個月，勝宏科技投入了區(qū)區(qū)1976.4萬元。該項目規(guī)劃建設(shè)周期為24個月，如果按照預(yù)案披露時間算，當(dāng)前已經(jīng)快到這一規(guī)劃時間的終點。

(資料圖片僅供參考)

而根據(jù)募集資金存放報告顯示，其中大部分資金“躺在”理財賬上。而且在去年年中，該公司還公開提及，這一募投項目為公司未來8-10年中長期發(fā)展戰(zhàn)略所準(zhǔn)備。在投資者的多次追問下，勝宏科技仍未明確提及這一風(fēng)險。

在A股市場上，變更募投項目時有發(fā)生，但勝宏科技此次定增募投計劃建設(shè)時間已過大半，卻僅投入1.33%的募集資金，這一行為實屬罕見。值得注意的是，近期勝宏科技二級市場股價出現(xiàn)異動，在最近三個交易日內(nèi)，漲幅接近30%。

項目曾被寄予厚望

勝宏科技13日公告顯示，本次擬終止部分募集資金投資項目為“高端多層、高階HDI印制線路板及IC封裝基板建設(shè)項目”，同時擬終止項目涉及的募集資金金額為14.85億元。

該公司所提及終止的募投項目，源于2021年11月完成的一次定增。彼時，勝宏科技向特定投資者發(fā)行普通股8609.5萬股，發(fā)行價為23.23元/股，扣除發(fā)行費用后的募集資金約19.85億元。

按計劃，募集資金中的5億元用于補充流動資金及償還銀行貸款，剩余14.85億元用于上述“高端多層、高階HDI印制線路板及IC封裝基板建設(shè)項目”。

根據(jù)2021年的公告顯示，該募投項目擬新建高端多層板產(chǎn)能145萬平方米/年、高階HDI 40萬平方米/年、IC封裝基板14萬平方米/年。項目擬投資總額為29.89億元，其中擬使用募集資金14.85億元，原計劃建設(shè)期為24個月，第三年開始達產(chǎn)50%，第四年開始滿產(chǎn)。

實際上，該次定增預(yù)案早在2021年4月即首次披露預(yù)案。當(dāng)時勝宏科技方面便稱，該項目建設(shè)周期為24個月。當(dāng)時，該公司披露，項目已取得江蘇省南通市海門區(qū)行政審批局出具的《江蘇省投資項目備案證》，正在履行項目環(huán)評程序。

這一項目也被勝宏科技寄予厚望。該公司樂觀預(yù)計，項目達產(chǎn)后，年均實現(xiàn)銷售收入43.65億元，年均實現(xiàn)凈利潤5.58億元。

根據(jù)當(dāng)時定增的上市報告書顯示，此次定增共有16家機構(gòu)和個人獲配份額，其中不乏嘉實基金、博時基金等大型公募機構(gòu)、以及諸如瑞士銀行和巴克萊銀行等外資機構(gòu)。

“忽悠式”回答投資者提問

從定增落地算起，時間已經(jīng)過了16個月。而從預(yù)案最初披露時間算起，更是已經(jīng)接近2年。換言之，按照24個月的建設(shè)期，該項目原本應(yīng)該已經(jīng)接近竣工。

不過，令投資者大跌眼鏡的是，勝宏科技13日宣布終止該項目時披露，該項目投入金額僅為1976.4萬元，占總體募集資金僅為1.33%。以此看來，該募投項目幾乎沒有任何進展。

勝宏科技給出的解釋是，該募投項目系公司于2021年結(jié)合當(dāng)時市場環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢及實際情況等因素而制定的募投項目，原計劃擴充現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能，同時對公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進行升級。但由于宏觀經(jīng)濟增速、疫情、國際環(huán)境等多方面影響，公司所處PCB行業(yè)的短期需求暫時放緩。“因此選擇終止該項目，未來將科學(xué)、審慎地選擇新的投資項目”。

該公司還表示，為順應(yīng)發(fā)展趨勢以及客戶需求，公司規(guī)劃在越南、泰國等東南亞地區(qū)投資，將在認真考察和詳細論證后，確定新的募集資金投資項目。

需要注意的是，2022年投資者曾多次問及該募投項目進展，但勝宏科技方面并未明確披露風(fēng)險。

在去年5月的投資者交流中，勝宏科技在回答投資者關(guān)于項目何時竣工時，并未提及任何延期風(fēng)險。在8月底，再次有投資者問及“募投項目進展”時，勝宏科技僅表示，目前仍在建設(shè)期，預(yù)計今年投產(chǎn)的可能性較小。更令人不解的是，該公司當(dāng)時直言“南通廠區(qū)是為未來8-10年中長期發(fā)展戰(zhàn)略而準(zhǔn)備”。

而且在去年12月中旬，投資者追問“南通項目停滯不前”時，該公司僅表示，公司適度調(diào)整投資項目進度安排。

資金“躺在”理財賬戶之中

記者查閱勝宏科技披露的兩份《關(guān)于募集資金存放與使用情況的報告》發(fā)現(xiàn)，截至2021年12月31日，“高端多層、高階HDI印制線路板及IC封裝基板項目”便已經(jīng)投入1970.21萬元。而截至2022年6月30日，該項目實際投入金額定格在1976.4萬元。

換言之，從2021年底至2023年1月31日，勝宏科技為在這一募投項目中僅投入6萬余元。而且從2022年下半年以來，該公司未對這一募投項目投入一分錢。

在此期間，從國信證券作為保薦機構(gòu)出具兩份核查意見顯示，截至2021年12月31日，勝宏科技尚未使用的募集資金14.68億元，其中，1.68億元存放于公司募集資金專戶，13億元用于購買銀行理財產(chǎn)品。而截止至2022年6月30日，該公司尚未使用的募集資金14.75 億元，其中，2.88億元存放于公司募集資金專戶，11.87億元用于購買銀行理財產(chǎn)品。

在兩份核查意見中，國信證券均表示，公司對募集資金進行了專戶存儲和專項使用，并及時履行了相關(guān)信息披露義務(wù)，不存在違規(guī)改變募集資金用途和損害股東利益的情形，不存在違規(guī)使用募集資金的情形。

關(guān)鍵詞： 募集資金