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（原標(biāo)題：東吳基金劉元海：人工智能及數(shù)字中國(guó)的驅(qū)動(dòng)下 全球科技或進(jìn)入新一輪周期 看好A股科技股未來行情）

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近期東吳基金基金經(jīng)理劉元海分享了關(guān)于科技股的投資觀點(diǎn)。劉元海表示，在人工智能以及數(shù)字中國(guó)的驅(qū)動(dòng)下，全球科技或能進(jìn)入新一輪創(chuàng)新和應(yīng)用周期，未來A股市場(chǎng)很可能會(huì)進(jìn)入科技股的時(shí)代，這將給科技行業(yè)帶來大級(jí)別的行情。此外，在2023年二季度，電子半導(dǎo)體行業(yè)將進(jìn)入景氣度上行周期，建議重點(diǎn)關(guān)注IC設(shè)計(jì)和小芯片封裝技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈。

今年開年以來，A股的科技股表現(xiàn)非常靚麗，像計(jì)算機(jī)、通信還有傳媒，這三大行業(yè)年初以來的漲幅都在30%以上;且未來3—5年或甚至更長(zhǎng)的時(shí)間，A股的科技股都存在很大的投資機(jī)會(huì)。從基本面來看，A股科技股或者科技行業(yè)很有可能進(jìn)入新一輪的上行周期。從股價(jià)來看，當(dāng)前A股科技股的指數(shù)還是處在相對(duì)底部的區(qū)域，雖然經(jīng)過年初一波的上漲，但是跟歷史高點(diǎn)相比，目前科技股的指數(shù)仍然處在相對(duì)低位的水平。

劉元海相對(duì)看好的投資機(jī)會(huì)在于電子半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)、信創(chuàng)，還有AI人工智能疊加數(shù)字中國(guó)背景下的相關(guān)科技股。電子半導(dǎo)體方面，2023年二季度，電子半導(dǎo)體的景氣將有望見底，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)是布局A股電子半導(dǎo)體很好的時(shí)機(jī)，且未來兩年行業(yè)景氣都將處在上行周期，因此劉元海認(rèn)為，IC設(shè)計(jì)(芯片設(shè)計(jì))、小芯片封裝技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈這兩個(gè)方向是值得關(guān)注的。

看好IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)的投資邏輯可以歸結(jié)為兩個(gè)點(diǎn)，第一個(gè)是復(fù)蘇，全球電子半導(dǎo)體行業(yè)有望進(jìn)入上行周期，趨勢(shì)向上;第二個(gè)是滲透率提升，國(guó)內(nèi)IC設(shè)計(jì)廠商國(guó)產(chǎn)化替代份額會(huì)明顯提升，預(yù)期業(yè)績(jī)彈性很大。此外，小芯片封裝技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈也非常值得關(guān)注，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體的先進(jìn)制程被限制，小芯片封裝技術(shù)可以在一定程度上生產(chǎn)出接近先進(jìn)制程的芯片。

劉元海還指出，ChatGPT技術(shù)是一項(xiàng)革命性的技術(shù)，它在技術(shù)進(jìn)步和應(yīng)用場(chǎng)景方面都超出了市場(chǎng)的預(yù)期。這項(xiàng)技術(shù)有可能推動(dòng)人工智能行業(yè)從0到1，再快速?gòu)?到n。這一次ChatGPT技術(shù)或?qū)?dòng)全球科技進(jìn)入一個(gè)新的創(chuàng)新和應(yīng)用周期。

未來，數(shù)字中國(guó)建設(shè)有可能成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎。在人工智能以及數(shù)字中國(guó)的驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)甚至全球的科技行業(yè)，很有可能進(jìn)入新一輪創(chuàng)新和應(yīng)用周期。從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，科技行業(yè)一旦進(jìn)入新一輪的創(chuàng)新和應(yīng)用周期，很有可能就是一輪大級(jí)別的行情，行情的持續(xù)時(shí)間可能是3—5年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間。因此對(duì)科技股行情非?？春?。

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