隔夜外盤(pán)：

(資料圖片僅供參考)

美股三大指數(shù)小幅收跌，道瓊斯指數(shù)下跌8.89點(diǎn)，跌幅0.03%，收?qǐng)?bào)33300.62點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)下跌43.77點(diǎn)，跌幅0.36%，收?qǐng)?bào)12284.74點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)下跌6.54點(diǎn)，跌幅0.16%，收?qǐng)?bào)4124.08點(diǎn)。

大盤(pán)觀點(diǎn)：

上周市場(chǎng)整體回落，周線級(jí)別收出明顯中陰線，上周連續(xù)四連陰后，本周有望先抑后揚(yáng)，出現(xiàn)一些企穩(wěn)反彈。這一輪調(diào)整目標(biāo)為3220點(diǎn)，在這一線去尋找支撐，目前的位置離這一線只有50多點(diǎn)了，所以一旦打到位后，就可以嘗試低吸，周初還可能有慣性的探底結(jié)構(gòu)，之前3400點(diǎn)之上的誘多，現(xiàn)在回過(guò)頭來(lái)看得非常明確。而創(chuàng)業(yè)板也是尋底過(guò)程當(dāng)中，還可能再次確認(rèn)2243點(diǎn)。現(xiàn)在等待時(shí)間窗口的到來(lái)，并且配合低點(diǎn)打開(kāi)，那算完成本輪調(diào)整，到時(shí)候逢低布局。

熱點(diǎn)題材：

1、AI賦能紡織服裝行業(yè)前景廣闊

機(jī)構(gòu)指出，AI技術(shù)發(fā)展有望提升紡織服裝設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、質(zhì)控、物流、銷售等各環(huán)節(jié)效率。據(jù)Research and Market預(yù)測(cè)，2024年AI時(shí)尚產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望達(dá)到12.60億美元，2019年-2024年CAGR可達(dá)40.76%。

點(diǎn)評(píng)：從2014年初興起的O2O，期間經(jīng)歷跨境電商、電商代運(yùn)營(yíng)、新零售，持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，關(guān)注度高，且深刻影響行業(yè)發(fā)展，行業(yè)內(nèi)多數(shù)公司線上業(yè)務(wù)收入占比不斷提升，線上線下同款占比不斷提升進(jìn)而帶動(dòng)毛利率不斷提升，線上帶動(dòng)線下?tīng)I(yíng)運(yùn)效率不斷提升，考慮到AI+紡織服裝同樣將給行業(yè)帶來(lái)深度變革，既有涉及上游的生產(chǎn)制造，又有涉及下游的設(shè)計(jì)零售，因此看好AI+紡織服裝有望成為行業(yè)未來(lái)長(zhǎng)期的投資主線之一。

海瀾之家（600398）：職業(yè)裝通過(guò)創(chuàng)新和技術(shù)升級(jí)，完成面向個(gè)性化定制與團(tuán)體定制的智能裁剪系統(tǒng)研發(fā)，現(xiàn)已具備AI量體、大數(shù)據(jù)采集、分析、存儲(chǔ)等功能，客戶無(wú)需佩戴任何感應(yīng)設(shè)備，即可實(shí)現(xiàn)真正無(wú)接觸式量體，還可以預(yù)先知曉服裝款式的效果。

紅豆股份（600400）：聯(lián)通5G智能全連接示范工廠——紅豆西服智能工廠引入智能吊掛、AGV配送、智能分揀、智能裁剪、AI智能決策等信息技術(shù)，以數(shù)字化應(yīng)用實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素間的全域連接。

2、AI熱潮顯著推升算力需求英偉達(dá)GPU持續(xù)缺貨漲價(jià)

據(jù)代理商透露，英偉達(dá)A100芯片價(jià)格從去年12月開(kāi)始上漲，5個(gè)月累計(jì)漲幅達(dá)到37.5%，A800芯片價(jià)格也累計(jì)上漲20%。由于算力需求增加，即使在漲價(jià)后，市場(chǎng)對(duì)于英偉達(dá)頂級(jí)芯片的需求并未減少，拿貨周期已從之前的大約一個(gè)月延長(zhǎng)至三個(gè)月或更長(zhǎng)，甚至部分新訂單“可能要到12月才能交付”。

在持續(xù)已久的AI熱潮中，各大科技企業(yè)爭(zhēng)相推出大模型和AI應(yīng)用，都推升了對(duì)算力的需求。OpenAI指出，AI大模型要持續(xù)取得突破，所需要消耗的計(jì)算資源每3—4個(gè)月就要翻一倍。

據(jù)財(cái)通證券測(cè)算，2023、2024、2025年，大模型有望為GPU市場(chǎng)貢獻(xiàn)69.88億、166.2億、209.95億美元增量。東吳證券認(rèn)為，AI服務(wù)器中由于芯片升級(jí)，PCB需針對(duì)性地升級(jí)改革，以處理更多的信號(hào)、減少信號(hào)干擾、增加散熱以及電源管理等能力，在材料和工藝上都需進(jìn)一步優(yōu)化，有望實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升。

景嘉微（300474）2022年成功研發(fā)JM9系列第二款GPU芯片并完成適配測(cè)試工作，可滿足高性能顯示需求和人工智能計(jì)算需求；

滬電股份（002463）青淞廠高端板關(guān)鍵制程擴(kuò)產(chǎn)升級(jí)，高多層PCB性能領(lǐng)先，深度綁定龍頭客戶，AI服務(wù)器成功切入龍頭公司。

（文章來(lái)源：錢坤投資）

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